東莞證券拿到A股“入場(chǎng)券”，上市券商將再次擴(kuò)容。
2月24日，證監(jiān)會(huì)公告，東莞證券首發(fā)獲得通過，成為今年首家上市的證券公司，也是A股第43家直接上市的券商。
東莞證券早在2015年就正式啟動(dòng)了IPO，并在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)首次披露招股書，期間遭遇諸多波折，最終得以登陸資本市場(chǎng)。
近年來，為了提升資本實(shí)力和提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，大批中小券商謀求IPO融資，目前IPO后備軍中仍有萬聯(lián)證券、渤海證券、信達(dá)證券、首創(chuàng)證券等4家在排隊(duì)申請(qǐng)，6家券商進(jìn)入“輔導(dǎo)備案”階段。
東莞證券IPO過會(huì)
2月24日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公示第十八屆發(fā)審委2022年第19次會(huì)議審核結(jié)果，東莞證券首發(fā)獲得通過。
公告顯示，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議提出詢問東莞證券的主要問題有三個(gè)：
一是，楊志茂犯罪是否影響東莞證券股東錦龍股份取得股權(quán)的合法性等；
二是，東莞證券本身業(yè)務(wù)涉及違約債券的投資、融出資金、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)等減值準(zhǔn)備計(jì)提是否謹(jǐn)慎、充分；
三是，自2021年12月起華聯(lián)期貨及其子公司不再納入發(fā)行人合并報(bào)表范圍相關(guān)問題。
可以說，此番東莞證券IPO獲得通過頗為不易，前后歷時(shí)7年，在這期間其他券商在上市方面后來居上者眾多。
據(jù)了解，東莞證券早在2015年6月份就獲得證監(jiān)會(huì)受理首次披露招股書文件，后續(xù)由于民營股東錦龍股份實(shí)控人楊志茂涉嫌犯罪的問題，導(dǎo)致其IPO被迫按下“中止鍵”，直至證監(jiān)會(huì)2021年2月7日恢復(fù)對(duì)東莞證券IPO申請(qǐng)的審查，最終修成正果。
資料顯示，東莞證券成立于1988年6月，注冊(cè)資本15億元，是東莞市屬國有控股重點(diǎn)企業(yè)。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，東莞證券共有股東五名，分別為：錦龍股份、東莞金融控股集團(tuán)有限公司、東莞控股、東莞金控資本投資有限公司、東莞市新世紀(jì)科教拓展有限公司，分別持股40%、20%、20%、15.4%和4.6%。
雖然股東層面有超過四成的民營成分，但東莞證券實(shí)控人為東莞市國資委，其通過東莞金融控股集團(tuán)有限公司、東莞控股、東莞金控資本投資有限公司間接控制55.4%的股權(quán)。
據(jù)了解，東莞證券以經(jīng)紀(jì)、資管、投行三大業(yè)務(wù)為核心，旗下分支機(jī)構(gòu)達(dá)88家，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布珠三角、長三角及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈，“扎根東莞、邁向全國”的格局基本形成，在評(píng)級(jí)方面，東莞證券2020年和2021年均獲得證監(jiān)會(huì)券商分類評(píng)級(jí)A級(jí)。
錦龍股份披露，東莞證券2021未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)，東莞證券營業(yè)收入27.29億元，同比增長11.5%；凈利潤9.42億元，同比增長23.62%。截至2021年末，東莞證券總資產(chǎn)494.83億元。
10家中小券商排隊(duì)IPO
隨著市場(chǎng)競爭的加劇，行業(yè)集中度將不斷提升，中小券商如不及時(shí)補(bǔ)足資本，緊跟市場(chǎng)發(fā)展大勢(shì)，競爭能力將進(jìn)一步被削弱，行業(yè)地位也將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)，在此背景下，中小券商紛紛謀求IPO“補(bǔ)血”。
“證券公司的凈資本實(shí)力直接影響了其業(yè)務(wù)資質(zhì)和業(yè)務(wù)規(guī)模，是其抗風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)發(fā)展的重要基石，”一家中小券商高管對(duì)記者表示。
東莞證券在招股書中表示，IPO募資后可以補(bǔ)充公司資本金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
2019年以來，A股資本市場(chǎng)出現(xiàn)了一波券商上市的潮流，包括紅塔證券、中銀證券、國聯(lián)證券、中金公司和財(cái)達(dá)證券均實(shí)現(xiàn)上市，A股上市券商（僅統(tǒng)計(jì)直接上市）擴(kuò)容至42家，因此，東莞證券順利上市將成為第43家上市券商。
根據(jù)2月18日證監(jiān)會(huì)公示信息，截至目前，除了東莞證券，還有渤海證券、首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、萬聯(lián)證券4家券商處于IPO候場(chǎng)中。根據(jù)證監(jiān)會(huì)IPO基本審核流程，公司上市先后經(jīng)歷受理和預(yù)先披露、反饋會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等。
4家IPO排隊(duì)券商中，信達(dá)證券和首創(chuàng)證券審核狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”，渤海證券處于“已反饋”狀態(tài)，而萬聯(lián)證券處于“中止審查”狀態(tài)。
此外，據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，還有6家券商審核狀態(tài)處于“輔導(dǎo)備案”階段，包括今年1月剛披露輔導(dǎo)備案的財(cái)信證券，以及華寶證券、華金證券、國開證券、華龍證券、東海證券等。
值得一提的是，據(jù)券商中國記者了解，管理總部在深圳的萬和證券，也計(jì)劃在2022年聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開展上市前輔導(dǎo)、推進(jìn)IPO進(jìn)度。
