轉(zhuǎn)型之下的海南瑞澤，業(yè)績(jī)不僅沒(méi)有增長(zhǎng)，還陷入巨虧之中。

近日，海南瑞澤(002596.SZ)發(fā)布2021年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.78億元，同比下滑4.32%；凈利潤(rùn)-11.41億元。

其中，海南瑞澤曾花費(fèi)16.6億元收購(gòu)的廣東綠潤(rùn)，在業(yè)績(jī)承諾期后首年凈利潤(rùn)大降67.34%，公司為此計(jì)提商譽(yù)減值金額6.51億元。

2021年，海南瑞澤出現(xiàn)了三大在建工程延期，公司對(duì)這些項(xiàng)目計(jì)提減值1.95億元，同比增長(zhǎng)262.53%。

截至2021年年末，海南瑞澤實(shí)際控制人張海林、張藝林、馮活靈累計(jì)質(zhì)押公司股份數(shù)為3.6億股，占其持有股份數(shù)的84%；被凍結(jié)股份1.11億股，占其持有股份數(shù)的25.97%。

混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率僅33.53%

目前，海南瑞澤已由創(chuàng)建初期的單一商品混凝土生產(chǎn)與配送企業(yè)，發(fā)展成為一家擁有規(guī)格品種齊全的商品混凝土生產(chǎn)與配送、新型干法水泥生產(chǎn)與配送、園林綠化設(shè)計(jì)及施工、市政環(huán)衛(wèi)服務(wù)與工程等產(chǎn)業(yè)鏈豐富的大型股份制集團(tuán)企業(yè)。

近日，海南瑞澤發(fā)布2021年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.78億元，同比下滑4.32%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-11.41億元。

年報(bào)顯示，海南瑞澤的虧損基本來(lái)源于計(jì)提。2021年度，公司計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額合計(jì)10.68億元，直接減少公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.74億元，對(duì)公司2021年度業(yè)績(jī)產(chǎn)生了較大影響。

目前，海南瑞澤在海南省共計(jì)擁有10家商品混凝土攪拌站，26條生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)780萬(wàn)立方米。然而，公司2021年產(chǎn)能利用率僅33.53%。

不僅如此，海南瑞澤結(jié)合行業(yè)發(fā)展判斷及收購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)收購(gòu)廣東綠潤(rùn)環(huán)境科技有限公司、肇慶市金崗水泥有限公司所形成的商譽(yù)進(jìn)行了初步評(píng)估和測(cè)算，發(fā)現(xiàn)收購(gòu)廣東綠潤(rùn)環(huán)境科技有限公司所形成的商譽(yù)存在減值跡象，2021年計(jì)提商譽(yù)減值金額6.51億元。

自2015年收購(gòu)大興園林之后，海南瑞澤開(kāi)始向園林綠化、生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)方向轉(zhuǎn)型。

2017年9月，海南瑞澤披露資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū)，公司擬以發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式，收購(gòu)徐湛元、鄧雁棟持有的江西綠潤(rùn)100%股權(quán)以及江門綠順100%股權(quán)，交易價(jià)分別為8.63億元、4.97億元，合計(jì)13.6億元。

上述兩家標(biāo)的公司的全部資產(chǎn)為廣東綠潤(rùn)80%股權(quán)，據(jù)中介機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告，截至2017年4月30日，廣東綠潤(rùn)股東全部權(quán)益賬面值為2.41億元，采用收益法的評(píng)估值為16.69億元，評(píng)估增值率593%。

此前，海南瑞澤曾以3億元的價(jià)格收購(gòu)廣東綠潤(rùn)20%股權(quán)，此次重大收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑥V東綠潤(rùn)將成為上市公司全資子公司，合計(jì)花費(fèi)16.6億元。

廣東綠潤(rùn)也做了業(yè)績(jī)承諾期，并且“壓線”過(guò)關(guān)，2017年至2020年，業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)四個(gè)年度完成率分別為103.89%、101.12%、92.44%和108.08%，整體完成率為101.59%。

然而，年報(bào)顯示，2021年，廣東綠潤(rùn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6763.76萬(wàn)元，同比下降67.34%。

海南瑞澤表示，在目前環(huán)衛(wèi)一體化趨勢(shì)下，項(xiàng)目訂單體量向大型化、長(zhǎng)年限轉(zhuǎn)變，項(xiàng)目更多的是往頭部的大型環(huán)衛(wèi)上市公司以及國(guó)有企業(yè)聚集。廣東綠潤(rùn)與頭部企業(yè)在資源背景、資本實(shí)力等方面有所差距，異地跨區(qū)域環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)雖努力爭(zhēng)取但未能獲得有效突破。2021年，公司主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域當(dāng)年釋放的工業(yè)垃圾處理業(yè)務(wù)以及市政環(huán)衛(wèi)工程業(yè)務(wù)有所減少，導(dǎo)致2021年廣東綠潤(rùn)業(yè)務(wù)收入大幅縮減。

未決訴訟30起涉訴金額2605萬(wàn)

不僅是收購(gòu)標(biāo)的業(yè)績(jī)變臉，海南瑞澤也因三大在建工程延期，出現(xiàn)大額減值。

其中，海南瑞澤之孫公司貴州羅甸興旅投資開(kāi)發(fā)有限公司與貴州林業(yè)局簽訂《羅甸縣旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目》，羅甸縣林業(yè)局原則同意項(xiàng)目順延至2022年10月31日。

孫公司六枝特區(qū)民興環(huán)境投資發(fā)展有限公司與六枝特區(qū)簽訂的《六枝特區(qū)關(guān)寨鎮(zhèn)農(nóng)村人居環(huán)境整治建設(shè)PPP項(xiàng)目》，就已基本確定的工程量延期至2021年4月30日。該項(xiàng)目于2021年6月以現(xiàn)狀進(jìn)行預(yù)驗(yàn)收，并于2022年1月22日完成竣工驗(yàn)收。

子公司三亞新大興園林生態(tài)有限公司與貴州烏江石林旅游發(fā)展有限公司簽訂的《建設(shè)工程施工合同》，工程項(xiàng)目為思南縣郝家灣古寨旅游扶貧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃竣工日期為2017年12月31日，公司施工進(jìn)度存在延期情況。2022年1月7日，思南縣人民政府、發(fā)包方等共同決定，全面停止郝家灣、石林景區(qū)工程建設(shè)，所有項(xiàng)目不再施工，對(duì)已建成項(xiàng)目全面清理，促進(jìn)景區(qū)已建成項(xiàng)目早日完成計(jì)量結(jié)算。

截至2021年12月31日，上述三個(gè)工程項(xiàng)目形成合同資產(chǎn)賬面余額12.71億元、賬面價(jià)值9.64億元。2021年，海南瑞澤對(duì)上述項(xiàng)目計(jì)提減值1.95億元，同比增長(zhǎng)262.53%。

不僅如此，2021年年末，海南瑞澤應(yīng)收賬款余額為23.01億元，本期計(jì)提壞賬損失1.67億元，其中單項(xiàng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5503.09萬(wàn)元，組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備1.12億元。

截至2021年年末，海南瑞澤實(shí)際控制人張海林、張藝林、馮活靈及其控制的公司持有上市公司股份合計(jì)4.29億股，占公司總股本的37.37%，累計(jì)質(zhì)押公司股份數(shù)為3.6億股，占其持有股份數(shù)的84%；被凍結(jié)股份1.11億股，占其持有股份數(shù)的25.97%。

截至2021年12月31日，因建設(shè)工程施工合同糾紛、原材料買賣合同糾紛、票據(jù)糾紛等，公司作為被訴單位的未決訴訟共30起，涉訴金額2605.30萬(wàn)元。