較大的資產質量壓力下，大連銀行的盈利能力面臨挑戰。

日前大連銀行披露二季度數據，今年上半年，大連銀行實現營業收入34.54億元，凈利潤5.08億元，同比分別減少8.4%、11.7%。

長江商報記者注意到，2016年大連銀行被中國東方資產管理股份有限公司(以下簡稱“中國東方”)控股，次年業績達到最高峰，但2018年開始持續下滑。2020年，大連銀行凈利潤10.04億元，相較于2017年的18.15億元已經縮水45%。

資產規模原地踏步，但不良貸款上升較快使得撥備計提力度增大，是大連銀行近年來盈利能力弱化的主要原因。2018年至2020年末，大連銀行不良貸款由41.52億元增加至88.25億元，期間整體增長46.73億元，增幅112.55%，但同期該行總資產僅增長13億元。

2020年，大連銀行共計提貸款減值損失32.23億元，同比增長23.86%，在撥備前利潤中的占比同比上升11.83個百分點至79.96%。

不過，今年以來大連銀行資產質量有所優化。6月末，大連銀行總資產增長至4446.46億元，不良貸款69.03億元，不良貸款率約為2.87%，撥備覆蓋率回升至147.44%。

盈利能力弱化凈利潤連續三年半下滑

作為中國東方資產旗下的重要子公司，大連銀行年內在大股東的支持下完成增資擴股。

根據中誠信國際出具的評級報告，2021年4月大連銀行以每股3.78元的價格定向增發7.5億股，共募集資金28.35億元，發行對象包括現有法人股東和外部投資者，中國東方按50.29%的持股比例認購股份，發行后持股比例保持不變，仍為該行控股股東。

截至今年6月末，大連銀行總股本75.5億元，中國東方作為該行第一大股東，持股金額37.97億元，持股比例50.29%。但同時，大連銀行前十大股東中，就有七大股東存在股份質押或凍結。其中，第四大股東山西建龍鋼鐵、第七大股東遼寧宏程塑料、第九大股東大連新型企業集團、第十大股東大連民勇集團持股比例分別為3.63%、2.38%、1.99%、1.32%，存在股份質押。此外，大連實德集團、錦聯控股集團、東兆長泰集團持股比例2.65%、2.38%、1.32%，持股狀態為質押、凍結。

不過，完成增資擴股后，大連銀行的資本充足率明顯提升。截至今年6月末，大連銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別由2020年末的11.62%、9.21%、9.21%提升至13.47%、10.53%、10.53%。

依靠外部增資進行資本補充，大連銀行自身的盈利能力已經明顯弱化。長江商報記者梳理發現，2016年中國東方完成對大連銀行的控股，次年大連銀行業績達到最高峰。2017年，大連銀行實現營業收入72.69億元，凈利潤18.15億元，同比增長23.3%、75.34%，隨后連續三年下降，2018年至2020年營業收入分別為78.04億元、80億元、76.15億元，凈利潤16.31億元、12.5億元、10.04億元，同比分別減少10.14%、23.33%、19.73%。相較于2017年而言，2020年大連銀行凈利潤整體縮水約45%。

中誠信國際指出，受實施減費讓利政策、貼現和按揭貸款占比上升、信貸資產質量下滑以及市場資金收益率下行等因素影響，去年大連銀行信貸和投資資產收益率均有所下降。

今年以來，在商業銀行業績整體回暖的情況下，大連銀行依舊未能扭轉業績下滑趨勢。根據二季度信息披露報告，今年上半年大連銀行實現營業收入34.54億元，同比減少8.4%，凈利潤5.08億元，同比減少11.7%。

其中，上半年大連銀行的利息凈收入為26.59億元，同比減少4.8%，手續費及傭金凈收入2.88億元，同比減少33%，投資收益4.43億元，同比減少27.37%。

近三年不良貸款整體增長113%

“持續加大資產減值支出和不良核銷力度，適當降低凈利潤目標。”大連銀行在年報中解釋凈利潤下降的原因。

長江商報記者注意到，2018年以來大連銀行的資產規模基本處于原地踏步的狀態。2018年至2020年末，該行總資產分別為4185.73億元、4131.21億元、4198.57億元，與2018年相比，2020年末大連銀行總資產僅擴張13億。

但與此同時，大連銀行不良貸款快速提升。2018年至2020年末，大連銀行的不良貸款余額分別為41.52億元、79.05億元、88.25億元，期間整體增長46.73億元，增幅112.55%。

各報告期末，大連銀行不良貸款率分別為2.29%、3.93%、3.94%，撥備覆蓋率141.04%、116.05%、120.62%。

由于不良貸款上升且核銷力度加大，2020年大連銀行撥備計提力度進一步增強，全年共計提貸款減值損失32.23億元，同比增長23.86%，在撥備前利潤中的占比同比上升11.83個百分點至79.96%。

中誠信國際進一步指出，考慮到大連銀行逾期、續貸類貸款占比較高，資產質量下行壓力大，未來面臨較大的撥備計提壓力。

截至今年6月末，大連銀行資產總額4446.46億元，其中貸款總額2401.13億元，不良貸款69.03億元，不良貸款率約為2.87%，撥備覆蓋率147.44%，資產質量有所好轉。非不良貸款中，正常貸款和關注貸款分別為2021.18億元、310.93億元，較上年末分別提升5.54%、31.82%。

上半年，大連銀行信用減值損失共計18.32億元，同比減少6.7%，但占當期利潤總額的比例依舊高達333.7%。

從貸款投向方面來看，中誠信評級報告顯示，大連銀行貸款主要投向房地產業、批發零售業、制造業、租賃和商務服務業以及建筑業，截至2020年末，上報監管口徑前五大貸款行業合計占比62.45%。

“該行房地產、建筑業及住房按揭貸款合計占比39.39%，考慮到部分非標投資也投向房地產行業，該行在房地產相關行業風險敞口較大。”中誠信進一步指出，該行目前制定計劃逐步壓降房地產行業敞口，但未來仍需密切關注宏觀調控政策對房地產相關行業資產質量的影響。

此外，截至2020年末，大連銀行最大單一貸款占資本凈額的比例為9.35%，較年初下降0.34個百分點，最大十家貸款合計占資本凈額的比例為72.99%，較年初上升8.2個百分點，貸款客戶集中度處于較高水平。

除了貸款之外，在證券投資方面，中誠信報告顯示，截至2020年末大連銀行證券投資中68.04億元已發生逾期，其中資產支持證券2.45億元已劃入不良類，理財產品、資產管理計劃和信托計劃合計65.59億元劃分為正常類;此外還有16.19億元資產管理計劃和信托計劃未逾期但劃分為關注類。總體來看，在宏觀經濟下行和監管政策趨嚴的背景下，非標的投資的資產質量需保持關注。