業績不斷高漲的磷化工龍頭興發集團(600141.SH)加快產能布局。
9月20日，興發集團發布公告稱，公司擬公開發行可轉換公司債券，本次擬發行可轉債募集資金總額為28億元，發行數量為2800萬張，每張面值為人民幣100元，按面值發行，初始轉股價格為39.540元/股。
此外，一直以來，公司較為重視股東分紅。自1999年上市以來，興發集團已實施現金分紅22次，累計金額近20億元。2019—2021年，公司現金分紅金額分別為1.03億元、2.80億元、5.56億元，近三年累計現金分紅9.39億元。
制訂未來三年股東回報規劃
根據公告，本次發行證券的種類為可轉換為公司股票的可轉債，該可轉債及未來轉換的股票將在上交所上市。
本次擬發行的可轉債總額28億元，共計2800萬張，280萬手，按面值發行。其中，原股東可優先配售的可轉債上限總額為280萬手。原股東除可參加優先配售外，還可參加優先配售后余額的申購。
此外，本次發行期限為自發行之日起72個月，起止時間為2022年9月22日到2028年9月22日，發行方式為網上網下優先配售，交易所系統網上向社會公眾投資者發行，付息方式為按年付息，利率類型為遞進利率。本次發行對投資者不收取傭金、過戶費和印花稅等費用。
長江商報記者注意到，長期以來，興發集團都比較注重股東分紅。據統計，自1999年上市以來，興發集團已實施現金分紅22次，累計金額近20億元。2017—2019年，公司股利支付率維持在40%左右，2020年高達45.2%。2021年股利支付率略有下降，主要是公司業績大幅增長，新項目建設資本開支較大，與此同時，公司現金分紅總額也出現成倍增長。
財務數據顯示，近三年來，興發集團業績持續保持穩定增長，去年更是以近六倍的盈利增速創下公司歷史紀錄。2019—2021年，公司營收分別為180.4億元、183.2億元、237.1億元，歸母凈利潤分別為3.02億元、6.21億元、42.37億元。
根據興發集團最近三年的利潤分配情況顯示，近三年公司累計現金分紅9.39億元。2019—2021年，公司現金分紅金額分別為1.03億元、2.80億元、5.56億元，占歸母凈利潤比例分別為40.22%、45.03%、13.09%。
不僅如此，興發集團還通過股權激勵綁定核心人才，不斷釋放發展活力，真正做到增強企業活力、調動企業家和廣大職工干事創業的積極性。2019年，公司施行股權激勵，在9月17日以5.79元/股的價格向董事、高管、中層及骨干共354人(占當時員工總數3.37%)授予限制性股票合計1559萬股，占當時公司總股本的1.70%;在12月30日以5.12元/股的價格向中層及骨干共153人授予限制性股票合計366萬股，占當時公司總股本的0.35%。
為了完善和健全公司持續穩定的分紅政策，給予投資者合理的投資回報，切實保護公司股東的合法權益，今年3月，興發集團結合自身實際情況，制訂了未來三年股東回報規劃(2022—2024年)。
興發集團表示，公司著眼于長遠、可持續發展，綜合考慮公司發展戰略規劃、行業發展趨勢，建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，對公司利潤分配做出明確的制度性安排，以保證利潤分配政策的合理性、連續性和穩定性。在公司當年盈利且滿足正常生產經營資金需求的情況下，公司每年將以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的10%。
多個在建項目穩步推進
根據公開發行可轉債募集說明書，本次興發集團預計募集資金總額不超過28億元，其中8.31億元用于新建20萬噸/年磷酸鐵項目(投資總額約21.84億元)，4.39億元用于建設10萬噸/年濕法磷酸精制技術改造項目(投資總額約5.51億元)，7.57億元用于新建8萬噸/年功能性硅橡膠項目(投資總額約10.34億元)，7.73億元用于償還銀行貸款。
其中，新建20萬噸/年磷酸鐵及配套10萬噸/年濕法磷酸精制技術改造項目投資總額27.35億元，本次擬投入募集資金12.7億元，主要內容為新建20萬噸/年磷酸鐵生產裝置，以及作為磷酸鐵的配套對原有10萬噸/年濕法磷酸精制裝置實施技術改造，將濕法磷酸精制產能擴大至15萬噸/年。項目實施后，公司能夠依托自身成熟精制磷酸制備工藝和現有雙氧水等原材料進行磷酸鐵鋰正極材料前驅體的規模化生產，切入新能源市場。
值得一提的是，新建20萬噸/年磷酸鐵項目的合作方為華友鈷業。根據此前公告，由于華友鈷業及其控股股東華友控股對磷酸鐵鋰產業布局進行了內部調整，華友鈷業擬終止在磷酸鐵鋰材料領域的布局。為此，華友鈷業、華友控股與興發集團于今年7月就進一步合作事宜達成補充協議，確保華友鈷業和新實施主體做好項目銜接，同時已經確定項目合作方案不改變。
新建8萬噸/年功能性硅橡膠項目，包括新建5萬噸/年光伏膠(配套2萬噸/年107硅橡膠)項目和新建3萬噸/年液體硅橡膠(配套2萬噸/年乙烯基硅油)項目。項目實施后，公司將在現有的有機硅單體、110硅橡膠、107硅橡膠、硅油等有機硅產品基礎上新增市場前景良好的光伏膠和液體硅橡膠產品，有利于豐富產品種類，提高產品附加值。本項目達產后年產5萬噸光伏膠和年產3萬噸液體硅橡膠，光伏膠和液體硅橡膠產品主要由公司直接銷售給下游客戶。
興發集團表示，本次募投項目建成投產后，公司產品結構將進一步優化，規模化經營競爭優勢將進一步提高，抵御行業周期性波動風險能力將進一步增強。
今年以來，興發集團重點項目建設取得積極進展，目前公司多個項目正穩步推進。磷礦石方面，公司在建的后坪磷礦200萬噸/年采礦工程項目，計劃2022年四季度建成投產;有機硅方面，公司控股孫公司內蒙興發目前在建的40萬噸/年有機硅單體生產裝置，計劃2023年四季度建成;電子化學品方面，正在開展3萬噸/年電子級磷酸技術改造、2萬噸/年電子級雙氧水、2萬噸/年電子級蝕刻液、3000噸/年電子級清洗劑等項目建設。
隨著本次可轉債募投項目的穩步推進，公司新材料、新能源產業布局逐步打開，項目投產后將成為新的利潤增長點。
