繼鼎盛新材(603876.SH)之后，萬順新材(300057.SZ)也成功“牽手”寧德時(shí)代，拿下大單。
11月23日，萬順新材發(fā)布公告稱，公司全資孫公司安徽中基電池箔科技有限公司（以下簡稱“安徽中基”）與寧德時(shí)代簽訂合作框架協(xié)議，在2023年1月1日至2026年12月31日期間，安徽中基承諾向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)鋰電鋁箔，最低供貨量合計(jì)為32萬噸。
根據(jù)協(xié)議，最終供應(yīng)量以寧德時(shí)代或其關(guān)聯(lián)公司與安徽中基簽訂的訂單為準(zhǔn)。如市場需求增加，安徽中基承諾在同等條件下優(yōu)先供應(yīng)寧德時(shí)代。
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萬順新材稱，合作協(xié)議的簽訂標(biāo)志著寧德時(shí)代對(duì)公司鋰電鋁箔質(zhì)量和生產(chǎn)能力的認(rèn)可，進(jìn)一步驗(yàn)證了公司在新能源汽車動(dòng)力電池用鋁箔領(lǐng)域的競爭力。雙方建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，有利于行業(yè)上下游形成供需聯(lián)動(dòng)，長期互利共贏。
公開信息顯示，萬順新材以紙包裝材料起家，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，主要從事鋁加工業(yè)務(wù)、紙包裝材料和功能性薄膜三大業(yè)務(wù)。公司于2018年開始布局鋰電鋁箔。
電池鋁箔主要用作電池集流體，無論何種封裝路線，鋰電池的正極、鈉電池的正負(fù)極均使用電池鋁箔。由于鈉電池正負(fù)極均使用鋁箔作為集流體，且負(fù)極集流體對(duì)鋁箔的用量高于正極，故鈉電池對(duì)電池鋁箔的需求是鋰電池的兩倍以上。
在全球新能源汽車快速發(fā)展的背景下，市場對(duì)電池鋁箔的需求也“水漲船高”。與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，國內(nèi)鈉電池進(jìn)展迅速，已經(jīng)進(jìn)入商業(yè)化前夕，這也將進(jìn)一步提升對(duì)電池鋁箔的需求。
據(jù)光大證券預(yù)計(jì)，2025年全球電池鋁箔的需求約100萬噸，全球電池鋁箔2025年產(chǎn)量將達(dá)到105萬噸，在2022-25年全球電池鋁箔仍將維持緊平衡局面。
電池鋁箔產(chǎn)能方面，安徽中基一期年產(chǎn)4萬噸高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目已于2021年底投產(chǎn)，二期年產(chǎn)3.2萬噸高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目于去年底啟動(dòng)、正在加緊建設(shè)，三期10萬噸動(dòng)力及儲(chǔ)能電池箔產(chǎn)能項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年投產(chǎn)。項(xiàng)目全部建成后，電池鋁箔產(chǎn)能合計(jì)將達(dá)到17.2萬噸/年。
受益鋁箔下游市場需求旺盛，加上安徽中基電池鋁箔產(chǎn)能釋放，2022年前三季度，萬順新材業(yè)績實(shí)現(xiàn)較大幅度增長。報(bào)告期內(nèi)，萬順新材實(shí)現(xiàn)營收42.81億元，同比增長5.08%；歸屬凈利潤1.63億元，同比增長631.68%。
安信證券研報(bào)認(rèn)為，作為中高端鋁箔制造龍頭，萬順新材積極布局電池鋁箔業(yè)務(wù)，并成功進(jìn)入寧德時(shí)代等優(yōu)質(zhì)客戶供應(yīng)鏈體系，未來成長可期。
值得一提的是，近期，復(fù)合集流體概念火熱。
集流體是鋰電池中的關(guān)鍵材料，PET復(fù)合銅箔能顯著提升鋰電池安全性。在輕薄化趨勢(shì)下，PET復(fù)合銅/鋁箔都能做到小于8μm厚度的集流體，對(duì)動(dòng)力電池的安全化化起到重要作用，能夠有效避免電池爆炸。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅在此前采訪中表示，復(fù)合集流體應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，相比傳統(tǒng)集流體而言優(yōu)勢(shì)十分明顯。然而復(fù)合集流體需要高分子支撐層，工藝要求高，目前國內(nèi)企業(yè)經(jīng)過多年布局已逐步掌握相關(guān)技術(shù)，量產(chǎn)在即。“隨著相關(guān)企業(yè)大規(guī)模量產(chǎn)，復(fù)合集流體有望逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)銅箔和鋁箔，在降低生產(chǎn)和采購成本的同時(shí)，進(jìn)一步提高動(dòng)力電池的產(chǎn)品性能。”
目前，寶明科技已投資60億元建設(shè)贛州復(fù)合銅箔基地，預(yù)計(jì)一期將于年底達(dá)產(chǎn)；萬順新材已開發(fā)出銅箔樣品，并送至下游電池企業(yè)驗(yàn)證。嘉元科技、中一科技、諾德股份亦開展復(fù)合銅箔布局。
