財經網資本市場訊 近兩年光伏產業投資熱度高居不下，簽署長單合同成為企業高速擴張之下，保障原材料供應的關鍵舉措。光伏硅料、硅料到光伏玻璃，都曾是光伏企業出手“鎖單”的環節。近期，光伏玻璃價格小幅上行，又有頭部企業簽署玻璃長單。
12月20日，亞瑪頓（002623.SZ）公告稱，公司與晶澳科技（002459.SZ）簽署關于光伏玻璃的《戰略合作協議》。2023-2025年，公司預計向晶澳科技銷售光伏玻璃合計2.76億平米，預估合同總金額約60億元人民幣（含稅）。年均銷售額占公司2021年度經審計營業收入約90%。
根據合同內容，具體產品規格以雙玻為主，其中包含一定比例的浮法玻璃背板。具體銷售數量和價格以簽訂的銷售訂單為準。
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亞瑪頓表示，本合同的簽訂有利于公司≤2.0mm超薄光伏玻璃產品的市場推廣，提升公司在薄玻璃領域的市場影響力及核心競爭力。
財經網注意到，這是亞瑪頓今年簽署的第二筆光伏玻璃長單。6月27日，公司曾披露與天合光能達成合作，擬向后者銷售合計3.375億平米1.6mm超薄光伏玻璃，預估合同總金額74.25億元，合同期限為2022年6月至2025年12月底。
業績層面，2022年前三季度，亞瑪頓實現營收22.85億元，同比增長61.66%；歸母凈利潤0.59億元，同比增長46.2%。今年簽署的兩筆訂單年均銷售額占其前三季度營收的180.35%。
光伏玻璃是光伏組件的重要輔材之一，位于光伏產業鏈的中游，上游為石英砂、純堿等原材料及原料，下游為光伏組件廠。2020年，因供需失衡和產能限制等因素，光伏玻璃價格一度暴漲，吸引包括旗濱集團、福耀玻璃等新老玩家入局擴產，賽道一度“擁擠”。
光伏玻璃價格也從高點下行。據卓創資訊數據，2021年初，3.2mm光伏鍍膜玻璃均價在40元/㎡左右，今年6月份，價格已下滑至25元/㎡。
但進入四季度，隨著組件開工率提升，疊加原材料天然氣、純堿價格上漲，玻璃議價能力漸強，價格有所回升。據PVInfolink數據，11月光伏玻璃新單開始提價，3.2mm/2.0mm鍍膜玻璃價格提至28元、21元/平方米，分別環比10月均價提升1.5和1.0元/平方米。
華創證券認為，四季度是光伏傳統旺季，組件排產增加帶動光伏玻璃等輔材需求增長。此外，四季度新增硅料產能正逐漸釋放，產業鏈價格有望回落，價格敏感度較高的地面電站需求或將釋放。
從行業趨勢來看，隨著雙玻組件滲透率提升，也為光伏玻璃帶來新增量。
雙玻組件需要正反面安裝光伏玻璃，因此玻璃用量較單玻組件更多。據中國光伏行業協會數據，雙玻組件2021年滲透率為37.4%，預計2023 年超過50%，2025年達到60%。
另外，為降低其封裝后的重量，雙玻組件使用的光伏玻璃厚度更薄，帶動光伏玻璃薄片化發展。據浙商證券研報，1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm薄20%，在重量和成本上具明顯優勢，更符合BIPV場景，對光伏行業“降本增效”具重要意義。亞瑪頓是全市場極少能大規模批量生產1.6mm超薄光伏玻璃廠商之一。
