當前整個外部環境的不確定性大幅增加，考慮到備戰需求和國防安全需求，國防軍工板塊已經成為市場普遍關注的焦點。有分析認為，國防軍工類個股或會受到市場的追捧。
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實際上自6月以來北上資金對國防軍工持股量顯著增長。國防軍工板塊已連續兩周獲得北上資金大手筆增持，持股量累計增幅達到19.31%，近兩周行業指數累計上漲5.16%。
作為國防軍工板塊概念股的西菱動力（300733.SZ）有望迎來爆發。
西菱動力 被低估的國防軍工概念股
西菱動力作為汽車零部件供應商被市場認識，自2018年就確定把軍工產業作為公司未來的主業之一，通過公司整體市值和規模可以看出屬于被低估的軍工概念股。
西菱動力憑借長期的制造技術積累，背靠多年打磨高端軍工產品的技術積淀，經過數年技術攻關，在設備、工藝、算法等方面掌握核心技術，研發突破了精密多維輕量化鑄造技術，結合了高速、動態、重力、離心、真空、負壓、惰性氣體填充等多項高端技術領域，建設了2條全球唯一、獨創的快速成型高溫合金生產線。
公司首創的快速主動充型工藝，具有克服難流動金屬的成型障礙、改善鑄態金屬結晶狀態、提高材料性能和收得率、生產效率高、能耗低環保的特點，適用于高端復雜斷面新材料和材質性能要求較高的各類民用鑄件等的生產制造，可廣泛應用于航空、航天、航海、軍工等領域。
基于精密多維輕量化鑄造技術，西菱動力順利切入至高技術壁壘、高毛利的渦輪增壓器業務，渦輪增壓器主要應用于汽車、工程機械、農業機械、船舶、航空等領域的發動機內。
西菱動力進入軍品及航空零部件業務領域以來，通過并購與自建相結合的方式實現業務快速發展，在相關地域市場占據一定市場地位。公司具有精密鑄造、鍛造、熱處理等特種工藝及加工一體化優勢，公司將相關技術及工藝應用到軍工及航空零部件領域，為客戶提供成本低并且可靠的產品解決方案，促進軍工業務進一步提升。
航空軍工零部件業務已成為西菱動力新增長極
資料顯示，西菱動力航空軍工零部件業務產能于2021 年起逐步釋放，并開始貢獻業績。當前，公司航空航天業務客戶主要包括中航工業下屬軍工單位、民用航空器生產單位、火箭軍。隨著我國國防和軍隊建設的不斷深化及新冠疫情趨于平穩，民用航空業的復蘇，公司軍用、民用航空以及火箭軍的業務訂單均呈現增長趨勢，航空軍工零部件業務已經成為公司新的增長極。
在軍工及航空零部件領域，公司子公司鑫三合專注于航空航天裝備制造領域，與國內各主要飛機制造廠商均保持了良好的客戶關系；公司自進入軍品及航空零部件業務領域以來，在軍工產品市場開拓取得了積極的成果，在軍品及民用航空領域業務訂單數量不斷增加。
在軍品及民用航空零部件領域，西菱動力主要進行受托加工，按照客戶的技術標準及交付進度進行精密加工并按照一定標準收取加工費，加工產品類別包括航空結構件、鈑金件、系統件、大中小型軸類件等，應用于民用飛機、軍用飛機、導彈等。公司取得了開展軍品及民用航空業務所必需的資格證書和認證。數據顯示，2022 年公司航空零部件營業收入為1.67 億元，同比增長高達74.06%。
東方證券認為，軍工板塊估值目前或仍處于歷史低位，長期看國防軍工行業需求確定性高，新一輪景氣周期可期。國際地緣沖突升級一方面為我國武器裝備發展帶來啟示，另一方面驅動中國裝備出口業務成為我國軍事工業的第二增長曲線。國際大環境決定了軍工行業的確定性增長，看好軍工板塊后續表現。
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