6月28日，平安人壽發布公告稱，凱德集團將向其出售中國六個來福士資產組合的部分股權，包括上海來福士廣場、北京來福士中心、寧波來福士廣場、成都來福士廣場、長寧來福士廣場以及杭州來福士中心。
據了解，此次交易的資產組合總價值為467億元人民幣，平安人壽總投資金額不超過330億元，凱德集團預計回收資本超過20億新元(約合96億元)，并繼續負責項目的運營及資產管理。該交易預計于2021年三季度完成。
對于交易目的，平安人壽回復本報記者時表示：“本次平安人壽投資的凱德來福士項目主要為商業辦公不動產，標的資產中上海來福士廣場等六個項目,是凱德集團最為核心的優質資產,租戶品質優異，租約穩定。此次投資符合保險資金資產負債匹配的原則,可以優化險資配置，并取得良好且穩定的投資回報，實現保險資金的保值增值。”
資料顯示，凱德集團新加坡知名大型房地產集團，并已在新加坡上市。其投資組合橫跨多元房地產類別，包括辦公樓、購物中心、產業園區、工業及物流地產、商業綜合體、城鎮開發、服務公寓、酒店、長租公寓及住宅。
1994年，凱德集團進入中國，中國是其核心市場之一。目前，凱德在中國40多座城市擁有或管理200多個項目。來福士是凱德集團旗下綜合體旗艦品牌，目前在中國有9座，此次出售的六個來福士資產是凱德集團在中國最為核心的優質資產，項目全部位于中國核心城市，且均為地鐵上蓋項目。
據平安人壽披露，此次作為投資主體，公司以直接持有各項目公司股權方式投資不動產，投資金額預計不超過330億元。具體來看，上海人民廣場來福士項目物業的項目公司上海華慶房地產管理有限公司的60%股權;上海長寧來福士項目物業的項目公司上海東方海外凱旋房地產有限公司的70%股權;杭州來福士項目物業的項目公司來福士(杭州)房地產開發有限公司的70%股權;成都來福士項目物業的項目公司成都來福士實業有限公司70%股權;以及寧波來福士項目物業的項目公司寧波新鄞房地產開發有限公司70%股權。這6家項目公司分別100%持有對應的標的資產，主要從事相關物業的開發和運營。
交易完成后，凱德在各項目中的持股比例，從交易前通過私募基金持有的30.7%至55%，變更為12.6%至30%，并繼續負責項目的運營及資產管理。此筆交易預計于2021年三季度完成。
凱德集團首席執行官李志勤表示：“凱德將繼續持有這6個來福士項目的股權，并負責項目的運營及資產管理。我們有能力推動并參與項目的未來增長。凱德進入中國27年來，已構建的投資物業儲備超過244億新加坡元。”
凱德集團(中國)投資與投資組合管理首席執行官潘子翔表示：“來福士投資組合是凱德綜合體項目中的精華，能夠提供穩定經常性收益的成熟資產。2008至2020年間，交易涉及的六個來福士投資組合所取得的基金管理費率平均約為62個基點。”
其進一步表示：“凱德將繼續深耕中國市場。中國‘十四五’規劃提出大力發展新基建，我們也在積極尋求相關投資機會。此次交易回收的部分資金，將用于重點投資數據中心等新經濟資產，助力中國的經濟轉型發展和城市建設。未來幾年，我們計劃在中國將旗下新經濟資產的規模從2020年底的15億新元擴大到50億新元。投資重點涵蓋產業園區、物流和數據中心，其租戶通常來自新經濟領域，享有強勁的基本面和有利的監管環境。”
值得一提的是，平安人壽成為6家項目公司的股東后，將與6家項目公司構成以股權關系為基礎的關聯方。平安人壽擬向其中5家項目公司提供股東借款共計41億元。最終金額視底層項目用款需求，以實際出資情況為準。關聯交易定價將參照同類交易市場公允價格范圍確定最終價格，確保關聯交易定價定價公允性。
根據銀保監會發布的《關于加強和改進保險資金運用比例監管的通知》，保險資金投資不動產資產的賬面余額，合計不高于公司上季末總資產的30%。
平安人壽披露稱，該項目投資完成后，標的項目投資余額占公司一季末總資產的比例約為1%，公司投資非自用性不動產的賬面余額占一季末總資產的比例約為10.3%。截至一季末，平安人壽綜合償付能力充足率為239.18%，核心償付能力充足率為234.3%，符合監管要求。
事實上，除了來福士項目，平安人壽在同日披露，將累計出資約69.41億元投資北京麗澤商務區D-03、D-04不動產項目。
中國平安首席投資官陳德賢今年初接受媒體采訪時表示，不動產項目投資期限長，租金收益相對穩定，能夠很好地匹配壽險資金規模大、久期長的負債特性，因此合理配置一定比例不動產也是中國平安長期投資策略之一。中國平安除了關注成熟、有穩定收益、地段好的商業寫字樓等傳統不動產，還會關注公租房、康養房、人才房等新型不動產。未來中國平安將會偏向選擇物權類的投資，以物業為主。
