據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，為治理信托公司非金融子公司市場(chǎng)亂象，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信托公司回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于清理規(guī)范信托公司非金融子公司業(yè)務(wù)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。
《通知》指出，自通知印發(fā)之日起，信托公司不得新增境內(nèi)一級(jí)非金融子公司，已設(shè)立的境內(nèi)一級(jí)非金融子公司不得新增對(duì)境內(nèi)外企業(yè)的投資。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，近年來(lái)，部分信托公司以固有資產(chǎn)直接或間接設(shè)立從事私募股權(quán)投資等業(yè)務(wù)的境內(nèi)一級(jí)非金融子公司。“這類(lèi)公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、加強(qiáng)與母公司戰(zhàn)略協(xié)同等方面發(fā)揮了一定積極作用，但部分公司由于經(jīng)營(yíng)管理相對(duì)薄弱、合規(guī)意識(shí)相對(duì)淡薄，在展業(yè)過(guò)程中也滋生了市場(chǎng)亂象，累積了風(fēng)險(xiǎn)。如，開(kāi)展監(jiān)管套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)的通道業(yè)務(wù);與母公司之間存在融出資金、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、輸送利益等違規(guī)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題等等。”
“基于此，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布《通知》，從壓縮層級(jí)、規(guī)范業(yè)務(wù)角度出發(fā)，整頓規(guī)范信托公司非金融子公司，治理市場(chǎng)亂象。”該人士表示。
可選擇保留一家“非金子”
據(jù)記者獲悉，《通知》中所指的信托公司境內(nèi)一級(jí)非金融子公司，是指信托公司在境內(nèi)以固有資產(chǎn)直接投資設(shè)立或以投資資管產(chǎn)品等方式間接投資設(shè)立的，具有控制權(quán)且未持有金融業(yè)務(wù)許可證的公司。
整體來(lái)看，《通知》共七條，以“壓縮層級(jí)、規(guī)范業(yè)務(wù)”為主要思路，整頓規(guī)范信托公司境內(nèi)一級(jí)非金融子公司，明確清理規(guī)范工作安排。
《通知》要求，信托公司不得新增境內(nèi)一級(jí)非金融子公司，已設(shè)立的境內(nèi)一級(jí)非金融子公司不得新增對(duì)境內(nèi)外企業(yè)的投資。
業(yè)內(nèi)人士解釋稱，即控存量不得新增，更不能新增孫公司，所以一級(jí)子公司不能再投資企業(yè)股權(quán)。
同時(shí)，信托公司可選擇保留一家目前經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋投資管理或資產(chǎn)管理類(lèi)業(yè)務(wù)的境內(nèi)一級(jí)非金融子公司。該公司僅可作為私募基金管理人受托管理私募股權(quán)投資基金，且不得控制、共同控制被投資方或?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響，不得參與被投資方的日常經(jīng)營(yíng)，投資年限不得超過(guò)5年。
其中，“控制、共同控制被投資方或?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響”，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行判斷。
被保留的子公司基金業(yè)務(wù)不符合本要求的，到期后不得直接或變相新增和續(xù)作，其余業(yè)務(wù)在合同期滿或項(xiàng)目結(jié)束后不得繼續(xù)開(kāi)展。
清理時(shí)間不超3年
此外，《通知》對(duì)信托公司清理期限也做了規(guī)定。
具體而言，信托公司應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃地以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式清理對(duì)以下企業(yè)的投資，清理期限不得超過(guò)3年：一是信托公司按照《通知》規(guī)定選擇保留的境內(nèi)一級(jí)非金融子公司在境內(nèi)外投資的企業(yè);二是信托公司其余境內(nèi)一級(jí)非金融子公司及其在境內(nèi)外投資的企業(yè)。
上述企業(yè)有存續(xù)基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)項(xiàng)目清算后1年內(nèi)完成清理。清理工作完成前，上述企業(yè)原則上不得新增業(yè)務(wù)。
清理確有困難的，信托公司應(yīng)當(dāng)在清理期限屆滿前2個(gè)月向?qū)俚劂y保監(jiān)局提交延長(zhǎng)清理期限報(bào)告。清理延期不得超過(guò)一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)1年。
與此同時(shí)，信托公司應(yīng)當(dāng)全面梳理境內(nèi)一級(jí)非金融子公司及其在境內(nèi)外投資企業(yè)的基本情況，合理擬定清理規(guī)范工作方案，列明時(shí)間節(jié)點(diǎn)安排，明確存續(xù)子公司并表管理措施等，并于4個(gè)月內(nèi)將方案報(bào)送至屬地銀保監(jiān)局，經(jīng)審查后實(shí)施。
“雖然監(jiān)管留有一定的清理期限，但在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，對(duì)于旗下非金融子公司情況復(fù)雜的信托公司來(lái)說(shuō)，仍具有一定難度。” 金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為。
《通知》要求各信托公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)存續(xù)非金融子公司并表管理，按季度向?qū)俚劂y保監(jiān)局報(bào)送方案實(shí)施進(jìn)展情況，并在依法合規(guī)完成清理規(guī)范工作后，及時(shí)上報(bào)經(jīng)董事長(zhǎng)簽字確認(rèn)的工作報(bào)告。
值得注意的是，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前68家信托機(jī)構(gòu)中有20余家信托公司均設(shè)立相關(guān)子公司，其中部分頭部信托公司設(shè)立非金融子公司數(shù)量不在少數(shù)。
用益信托研究員帥國(guó)讓表示，對(duì)控股較多的非金融子公司的信托公司而言，《通知》影響較大。不僅限制了信托公司自有資金的使用范圍，而且將在一定程度上影響固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)交易，最終可能對(duì)信托公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。
但多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為《通知》的出臺(tái)在促進(jìn)信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，有利于行業(yè)的長(zhǎng)久健康發(fā)展，而《通知》波及面相對(duì)有限，對(duì)行業(yè)整體影響仍在可控范圍內(nèi)。
