1月8日，自然資源部中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局宣布，我國(guó)鋰礦找礦工作取得一系列重大突破，鋰礦儲(chǔ)量從全球占比從6%升至16.5%，排名從世界第六名躍升至第二名，有望重塑全球鋰資源格局。
那么，如此儲(chǔ)量級(jí)別的新增礦藏，預(yù)計(jì)會(huì)給國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際的鋰電市場(chǎng)格局帶來(lái)怎樣的影響?又會(huì)怎樣影響國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)品價(jià)格?
“儲(chǔ)量和可開(kāi)采量是兩個(gè)概念，一般來(lái)說(shuō)鋰礦開(kāi)采工廠的整體建設(shè)周期在2年至3年，高海拔地區(qū)可能需要3年至5年。”萬(wàn)創(chuàng)投行研究院院長(zhǎng)段志強(qiáng)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，礦產(chǎn)資源的整體勘探分為四個(gè)階段：預(yù)查、普查、詳查和勘查。新增礦產(chǎn)資源所處階段一般在預(yù)查或普查方面，最終到勘查階段才能最終確定經(jīng)濟(jì)開(kāi)采量，整體轉(zhuǎn)化還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。
資源潛力超3000萬(wàn)噸
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)鋰資源對(duì)外依存度較高、進(jìn)口量占比大，這不僅增加了生產(chǎn)成本，當(dāng)供需錯(cuò)配或突發(fā)事件引起預(yù)期轉(zhuǎn)變時(shí)，也會(huì)制約相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
在新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)的推動(dòng)下，自然資源部中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局聯(lián)合各省(區(qū))地勘單位和礦業(yè)企業(yè)，在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)了找礦集中攻堅(jiān)行動(dòng)，并在四川、新疆、青海、江西、內(nèi)蒙古等地取得了一系列重大突破。其中，鋰輝石型、鹽湖型、鋰云母型鋰礦新增資源量均超千萬(wàn)噸。
《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，新發(fā)現(xiàn)的西昆侖、松潘、甘孜長(zhǎng)達(dá)2800千米的世界級(jí)鋰輝石型鋰成礦帶，累計(jì)探明650余萬(wàn)噸，資源潛力超3000萬(wàn)噸，極大豐富了我國(guó)鋰礦種類，拓展了找礦范圍。
“但也應(yīng)看到，這些鋰礦的開(kāi)采工作同樣面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。”段志強(qiáng)表示，首先，新增礦產(chǎn)資源處于自然條件較惡劣區(qū)域，對(duì)于開(kāi)采的技術(shù)和野外作業(yè)環(huán)境的要求較高。其次，公路、水、電等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)都需要時(shí)間，疊加勘測(cè)的地段處于高海拔地區(qū)，整體時(shí)間會(huì)進(jìn)一步延長(zhǎng)。最后，目前鋰礦價(jià)格處于低位且趨勢(shì)穩(wěn)定。三者疊加之下，新發(fā)現(xiàn)的礦藏在短期內(nèi)難以對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)造成影響。但從長(zhǎng)期來(lái)看，其將有助于國(guó)內(nèi)鋰礦企業(yè)在全球鋰資源定價(jià)中爭(zhēng)取更大的話語(yǔ)權(quán)，以及持續(xù)保持鋰礦價(jià)格趨于理性。
值得一提的是，近年來(lái)，我國(guó)鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)也取得顯著進(jìn)展，新增資源量達(dá)1400余萬(wàn)噸，躍居僅次于南美鋰三角和美國(guó)西部的全球第三大鹽湖型鋰資源基地。鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)具有成本低、污染小等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將成為我國(guó)鋰資源開(kāi)發(fā)的重要方向之一。
此外，我國(guó)還在不斷攻克江西等地區(qū)鋰云母提鋰技術(shù)難題，力圖解決鋰云母含鋰量較高但提取復(fù)雜、成本較高的問(wèn)題。據(jù)悉，該項(xiàng)技術(shù)新增資源量或超1000萬(wàn)噸，有望打開(kāi)鋰云母型鋰礦找礦新局面，促進(jìn)湖南、內(nèi)蒙古等地區(qū)形成找礦新局面，成為鋰資源的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
電化學(xué)市場(chǎng)將“多能并舉”
回顧2024年，鋰電行業(yè)以“跌”字貫穿全年，產(chǎn)業(yè)鏈盈利情況總體遇冷并出現(xiàn)分化。此外，原材料價(jià)格波動(dòng)仍是一大挑戰(zhàn)，鋰、鈷等關(guān)鍵原材料價(jià)格受供需關(guān)系等因素影響，波動(dòng)頻繁且幅度較大，不僅增加了電池企業(yè)的成本控制難度，還對(duì)企業(yè)的盈利能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生了較大影響。令人欣慰的是，過(guò)剩產(chǎn)能導(dǎo)致的價(jià)格大跌，也讓市場(chǎng)對(duì)于鋰價(jià)筑底有了基本共識(shí)。
基于碳酸鋰長(zhǎng)期需求仍存，頭部企業(yè)對(duì)于鋰資源的爭(zhēng)奪大戰(zhàn)并未降溫。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，2024年，贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“贛鋒鋰業(yè)”)、盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司、四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司等多家鋰企相繼拋出了擴(kuò)充鋰資源儲(chǔ)備的計(jì)劃，布局手段以簽訂鋰精礦承購(gòu)協(xié)議、收購(gòu)海外礦權(quán)等為主。
時(shí)至2024年底，更有多個(gè)大型鋰鹽項(xiàng)目投產(chǎn)。2024年12月15日，贛鋒鋰業(yè)旗下的非洲馬里Goulamina鋰輝石項(xiàng)目一期正式投產(chǎn)，項(xiàng)目一期規(guī)劃年產(chǎn)能50.6萬(wàn)噸鋰精礦。此前，公司在四川投資的鋰輝石提鋰項(xiàng)目竣工投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年將實(shí)現(xiàn)電池級(jí)鋰鹽產(chǎn)量共4.5萬(wàn)噸，這也是全球單線產(chǎn)能最大的鋰輝石提鋰生產(chǎn)線。
同年11月12日，青海鹽湖工業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“鹽湖股份”)4萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度條再度刷新。“通過(guò)三個(gè)月的努力，EPC總承包項(xiàng)目廠前區(qū)順利封頂——有16個(gè)子項(xiàng)工程完成主體結(jié)構(gòu)封頂，進(jìn)入圍護(hù)結(jié)構(gòu)(彩板)和砌體施工階段，吸附提鋰樹(shù)脂罐、機(jī)泵、電滲析壓機(jī)、電鍋爐、玻璃鋼罐等設(shè)備陸續(xù)到場(chǎng)進(jìn)行安裝，總體完成率約55%。”鹽湖股份上述項(xiàng)目負(fù)責(zé)人柴君平表示。
可以預(yù)見(jiàn)，隨著鋰資源大規(guī)模產(chǎn)能的陸續(xù)到位，供需關(guān)系必然影響價(jià)格走勢(shì)。談及如何有效應(yīng)對(duì)鋰價(jià)變動(dòng)，光大期貨研究所有色總監(jiān)展大鵬認(rèn)為，總體上需要從工具選擇和價(jià)格判斷兩方面考慮，“從風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)說(shuō)，期貨工具的重要性日益提升，期貨價(jià)格也正在成為貿(mào)易中散單和長(zhǎng)協(xié)的重要參考價(jià)格。”
價(jià)格之外，供給充足的鋰資源還將會(huì)對(duì)鈉離子電池等電化學(xué)路線產(chǎn)生沖擊。在段志強(qiáng)看來(lái)，鋰礦的開(kāi)采技術(shù)和提鋰技術(shù)是化工產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力和目標(biāo)，其最終目的是能夠提供物美價(jià)廉、安全穩(wěn)定的電化學(xué)產(chǎn)品，未來(lái)電化學(xué)市場(chǎng)一定是一個(gè)“多能并舉”的局面，其中包括了各種技術(shù)以及各種元素路徑。
“目前對(duì)于鋰電來(lái)說(shuō)，技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)成熟，應(yīng)用廣泛，但鈉以及其他電化學(xué)路徑仍舊有其優(yōu)勢(shì)。綜合來(lái)看，多種路徑之間會(huì)相互影響、相互促進(jìn)，最終在不同場(chǎng)景下共同存在。”段志強(qiáng)說(shuō)。
