二三線城市，尤其是縣城，是狂犬疫苗增長(zhǎng)空間最大的市場(chǎng)。

自2021年5月1日起，不給寵物狗打狂犬疫苗真的要違法了。

根據(jù)最新通過(guò)的《動(dòng)物防疫法》修訂稿，個(gè)人養(yǎng)狗必須定期給狗接種狂犬疫苗，否則，可處1000元以下罰款，逾期不改正的，最高將面臨5000元罰款。

狗要打疫苗，首次被國(guó)家法律單獨(dú)提出，背后正是寵物狗數(shù)量逐年攀升，和隨之興起的寵物醫(yī)療經(jīng)濟(jì)。

一針國(guó)產(chǎn)的狂犬疫苗價(jià)格在30元—50元，進(jìn)口疫苗通常貴一倍。胡琪每次帶自家金毛犬去打疫苗都有明確時(shí)間表。

“您家的寶寶才3個(gè)月，還太小，又是剛剛接到家里，至少要在家中待兩周再出門，觀察一下飲食、飲水、排便，如果一切都正常，就可以預(yù)約來(lái)醫(yī)院打針了”，寵物醫(yī)院的疫苗接種服務(wù)極盡周到，跟對(duì)待小孩兒一樣，到了幾個(gè)月該打哪些針，都會(huì)早早做提示。

胡琪選擇進(jìn)口狂犬疫苗，“不算貴，每年就一針。平時(shí)它咳嗽來(lái)看病，花個(gè)七八百元也是正常的”。胡琪所在的這座北方城市，2019年平均月工資約6800元。

此次《動(dòng)物防疫法》修訂會(huì)為動(dòng)物狂犬病疫苗按下加速鍵。首創(chuàng)證券撰寫報(bào)告指出，新法有望提高現(xiàn)存40%狂犬疫苗的覆蓋率，預(yù)計(jì)帶來(lái)新增5億規(guī)模的狂犬疫苗市場(chǎng)份額。

舍得花錢的寵物主很多，北京一家寵物醫(yī)院直接抹去了國(guó)產(chǎn)疫苗的選項(xiàng)，狂犬疫苗是荷蘭進(jìn)口的，五聯(lián)疫苗也是美國(guó)品牌。

“進(jìn)口狂犬病疫苗占據(jù)了國(guó)內(nèi)超過(guò)90%的市場(chǎng)，其他寵物用藥也是進(jìn)口為主。”一位上市獸藥企業(yè)的員工告訴《財(cái)經(jīng)》記者，過(guò)去幾年寵物醫(yī)療經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并沒(méi)有轉(zhuǎn)化成自家疫苗業(yè)務(wù)的收入。想要在新增市場(chǎng)中占得優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)產(chǎn)獸藥企業(yè)仍是考驗(yàn)。

人用藥轉(zhuǎn)向犬用藥的大勢(shì)

日照、常州、池州等多地，2021年一開年就推出新的“養(yǎng)犬條例”，以配合即將落地的新法，其中均要求養(yǎng)犬人為寵物犬打疫苗。

中國(guó)疾控中心主任高福曾在2019年“兩會(huì)”提案，給犬接種疫苗，從鄉(xiāng)村、社區(qū)做起。現(xiàn)在一線城市已經(jīng)逐漸普及的獸用狂犬疫苗，正在下沉向二三線城市擴(kuò)散。按世衛(wèi)組織指南，狂犬疫苗的接種率超過(guò)70%，可達(dá)到較高的免疫水平。

需求量這么大，寵物狂犬疫苗市場(chǎng)競(jìng)政壁壘也較小，自由競(jìng)爭(zhēng)度高，利潤(rùn)可期，想掘金的企業(yè)不在少數(shù)。

國(guó)家獸藥基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，目前國(guó)內(nèi)已有12家企業(yè)的狂犬病滅活疫苗獲批。

然而，這一市場(chǎng)目前仍被進(jìn)口企業(yè)主導(dǎo)，6家跨國(guó)企業(yè)有進(jìn)口產(chǎn)品注冊(cè)，動(dòng)物保護(hù)行業(yè)的頭部企業(yè)在此均有布局。如輝瑞旗下的碩騰，2019年在中國(guó)業(yè)務(wù)總收入為2億美元，其中寵物相關(guān)產(chǎn)品的收入約占54%。

早年國(guó)產(chǎn)獸用狂犬疫苗，主要是安全性相對(duì)較低的減活疫苗，與國(guó)際企業(yè)產(chǎn)品有差距，國(guó)產(chǎn)品牌不太受市場(chǎng)認(rèn)可。

現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)企業(yè)也注重提升技術(shù)，“國(guó)產(chǎn)獸用狂犬病滅活疫苗的上市，在產(chǎn)品上的差距已經(jīng)不大”，北京市農(nóng)林科學(xué)院畜牧獸醫(yī)研究所研究員張培君告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

拓展市場(chǎng)各有門路，有的國(guó)內(nèi)企業(yè)直接與外企開啟合作，也有自己直接試水的企業(yè)。如2019年，生物股份(600201)旗下全資子公司，與日本動(dòng)物保護(hù)巨頭共立制藥合資開廠，寵物疫苗就是其發(fā)展重點(diǎn)之一。

然而，無(wú)論哪種方式，要獲利都不容易。以人用疫苗為主的遼寧成大生物一度嘗試跨界，當(dāng)時(shí)將目標(biāo)瞄準(zhǔn)規(guī)模較大的養(yǎng)殖業(yè)的狂犬疫苗，但這個(gè)市場(chǎng)壁壘較高。從審批到銷售，獸用疫苗都有自己的圈子。獸藥審批由農(nóng)業(yè)部門負(fù)責(zé)，各級(jí)畜牧獸醫(yī)部統(tǒng)一招標(biāo)，地方疾控中心、動(dòng)物衛(wèi)生監(jiān)督所等采購(gòu)，最終到飼養(yǎng)主手中。“這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈不是那么容易進(jìn)的。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。

即便碩騰，在2019年整個(gè)家畜市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入也不足1億元。成大生物的獸用滅活狂犬病疫苗在2014年正式上市，2015年，其獸用疫苗貢獻(xiàn)的業(yè)績(jī)約695萬(wàn)元，不足總收入的1%，在2016年還出現(xiàn)大幅下滑。

成大生物既沒(méi)有在政府采購(gòu)中獲得預(yù)期銷量，也沒(méi)有乘上寵物狂犬病疫苗市場(chǎng)的東風(fēng)。僅三年時(shí)間，就因銷售量遠(yuǎn)不如預(yù)期，決定停止獸用狂犬疫苗的生產(chǎn)。試水失敗后，成大生物又回歸人用疫苗主業(yè)。

中國(guó)是全球最大的人用狂犬病疫苗市場(chǎng)，每年約1500萬(wàn)—1600萬(wàn)人。并且，自2018年長(zhǎng)春長(zhǎng)生生物疫苗造假事件后，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，人用狂犬疫苗生產(chǎn)企業(yè)從2018年的12家減少為2020年的7家。

然而，一是人用狂犬病疫苗市場(chǎng)需求量穩(wěn)定，二是獸用藥只需要不到原來(lái)十分之一的人用救治經(jīng)費(fèi)，就足夠從源頭上根除犬的狂犬病。因此，狂犬病疫苗從人用轉(zhuǎn)向獸用的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆了。

“未來(lái)，二三線城市的寵物醫(yī)療年均費(fèi)用只比一線城市低200元，尤其是縣城，是增長(zhǎng)空間最大的市場(chǎng)，此前接種率低，但是寵物主又有一定的消費(fèi)能力。農(nóng)村的接種率最低，但想提升也很難。”上述上市獸藥企業(yè)人士分析。

藥企轉(zhuǎn)頭開寵物醫(yī)院

中國(guó)平均每5戶就有一個(gè)養(yǎng)寵家庭，面對(duì)巨大的潛在市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)獸藥企業(yè)既缺乏品牌效應(yīng)，也錯(cuò)失先發(fā)優(yōu)勢(shì)，便采取了各式迂回戰(zhàn)略。

“用什么藥，寵物醫(yī)生的推薦最有效。”上述業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，不少獸藥企業(yè)都選擇與寵物醫(yī)院合作。在寵物醫(yī)療業(yè)務(wù)中，收入占比最大的就是疫苗和驅(qū)蟲藥，獸藥企業(yè)有天然優(yōu)勢(shì)。

于是，有獸用疫苗企業(yè)直接辦起了寵物醫(yī)院。瑞普生物控股的瑞派寵物，已經(jīng)發(fā)展成為400多家的連鎖寵物醫(yī)院，吸引了高盛、瑪氏等資本加入。根據(jù)2020年三季報(bào)，瑞普生物寵物藥品業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)接近翻倍，已成為其增速最快的板塊。在業(yè)內(nèi)，僅次于高瓴資本主導(dǎo)整合的新瑞鵬系寵物醫(yī)療集團(tuán)，其已有1300多家寵物醫(yī)院。

沒(méi)有拿到寵物醫(yī)院資源的，把目光轉(zhuǎn)向銷售寵物藥品的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以此來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)。獸藥頭部企業(yè)中牧股份的狂犬病滅活疫苗在2019年剛剛上市，就立刻宣布與線上寵物用品公司瘋狂小狗合作，主要就是在線上銷售狂犬疫苗、四聯(lián)疫苗等免疫產(chǎn)品。

雖然打開了銷售路徑，可國(guó)產(chǎn)企業(yè)研發(fā)投入低的劣勢(shì)還沒(méi)有改善。根據(jù)國(guó)泰君安研報(bào)，有的國(guó)產(chǎn)獸藥企業(yè)研發(fā)投入占銷售收入比重甚至低于1%，與發(fā)達(dá)國(guó)家15%左右的科研投入比例相距甚遠(yuǎn)。

沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，中小企業(yè)正在被加速淘汰。近幾年，“平均每年減少100家獸藥企業(yè)，尤其受疫情影響，被淘汰的小企業(yè)更多了。”上述上市獸藥企業(yè)人士介紹，這種產(chǎn)業(yè)集中度提升為頭部企業(yè)增加了市場(chǎng)增長(zhǎng)空間，但只是短期效應(yīng)。從長(zhǎng)期來(lái)看，尚沒(méi)有被開發(fā)的市場(chǎng)空間很大，國(guó)內(nèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)值得期待。

如果中國(guó)獸藥企業(yè)曾經(jīng)依靠地方政策保護(hù)占到過(guò)優(yōu)勢(shì)，在高度市場(chǎng)化的寵物醫(yī)療市場(chǎng)中，能否突破以往研發(fā)落后的陳舊，才是關(guān)鍵的一環(huán)。