上市六年歷經四任行長，貴陽銀行(601997.SH)在頻繁的人事更迭中逐漸落后于同行。

中報顯示，今年上半年，貴陽銀行實現營業收入79.63億元，同比增長9.47%;歸母凈利潤29.37億元，同比僅增長0.52%;扣除非經常性損益后的凈利潤為29.13億元，同比微降0.23%。

即便是在2020年受疫情影響業績基數較低的情況下，2021年一季度以來的七個季度內，貴陽銀行就有四個季度業績增速不足2%。

長江商報記者注意到，事實上近年來貴陽銀行憑借較為出色的資產負債管理能力，在當前市場利率整體下降的背景下，實現上半年凈息差回升。但同時，該行手續費及傭金凈收入3.23億元，同比減少12.75%，成為拖累該行收入增速的主要原因。

不僅如此，資產規模已經逼近6300億元的貴陽銀行，信貸資產質量壓力也較大。截至今年6月末，該行不良貸款余額44.08億元，較年初增長7.04億元，不良貸款率1.64%，較年初上升0.19個百分點，達到該行上市六年來最高水平。

今年上半年，貴陽銀行發放貸款及墊款減值損失24.23億元，同比增加13.5億元，增長125.83%，占該行當期利潤總額的比例高達75%。

連續六個季度業績增速低位運行

將時間線拉長來看，貴陽銀行也曾有過高光時期。

2016年8月，貴陽銀行成功在滬市主板上市。2016年至2019年，貴陽銀行分別實現營業收入101.59億元、124.77億元、126.45億元、146.68億元，同比增長31.85%、22.82%、1.35%、16%;凈利潤分別為36.54億元、45.31億元、51.37億元、58億元，同比增長13.42%、23.98%、13.39%、12.91%，連續四年凈利潤增速保持在兩位數之上。

疫情暴發后，商業銀行業績增速普遍受到影響，貴陽銀行的疲態也在此時展現出來。2020年和2021年，貴陽銀行分別實現營業收入160.81億元、150.04億元，同比變動9.64%、-6.7%;凈利潤59.22億元、60.45億元，同比增長2.1%、2.07%。其中，2021年貴陽銀行的營收增速在42家A股上市銀行中僅高于民生銀行，同時在上市城商行中處于最低水平。當期，其凈利潤增速在A股城商行中倒數第三。

若從單季度業績來看，自2021年一季度以來，貴陽銀行已經連續六個季度凈利潤增速在5%以下低位運行，特別是在受疫情影響較大，2020年業績基數較低的情況下，該行四個季度業績增速不足2%。

2021年一季度至2022年二季度，貴陽銀行分別實現凈利潤15.72億元、13.5億元、14.29億元、16.94億元、15.9億元、13.47億元，增速分別為4.39%、1.92%、-0.39%、2.21%、1.18%、-0.25%。

而在城商行普遍表現較高的上半年，貴陽銀行業績增速再次不及同行。中報顯示，今年上半年，貴陽銀行實現營業收入79.63億元，同比增長9.47%;歸母凈利潤29.37億元，同比僅增長0.52%;扣除非經常性損益后的凈利潤為29.13億元，同比微降0.23%，基本處于增收不增利的狀態。

值得關注的是，上市六年間，貴陽銀行歷經四任行長，高管團隊的穩定性一直為市場爭議熱點。2018年11月，曾推動貴陽銀行上市的李忠祥宣布因工作調動原因辭去行長職務。次月，原貴陽市金融辦主任羅佳玲接棒，但僅任職半年，2019年6月羅佳玲辭職，此時其行長的任職資格還未得到監管批復。

不久后，2019年7月，貴陽銀行原監事長張正海當選董事長，原副行長夏玉琳升任行長。直至2021年5月，夏玉琳離職。7月末，70后“老工行人”盛軍正式獲得監管批復，成為貴陽銀行新一任行長。

凈息差回升但中間業務收入下降13%

事實上，近年來貴陽銀行資產規模穩步擴張，在生息資產利率和負債成本管控方面，貴陽銀行也可圈可點。

截至今年6月末，貴陽銀行資產總額6295.22億元，較年初增長3.42%。貸款總額2688.66億元，較年初增長5.44%，貸款增速高于資產增速。存款總額3726.73億元，較年初增長3.59%。特別是隨著零售轉型的推進，該行儲蓄存款余額1599.47億元，較年初增長10.18%，儲蓄存款占存款總額的比例為42.92%，較年初上升2.57個百分點。

得益于此，即便當前市場利率下行壓力較大，今年上半年，貴陽銀行的凈利差和凈息差分別為2.22%、2.36%，同比回升0.07、0.1個百分點。報告期內，該行實現利息凈收入146.13億元，同比增長2.8%。

不僅如此，貴陽銀行的投資收益也在業績中發揮較大的作用。上半年，該行投資收益5.51億元，同比增長33.02%。

但長江商報記者也注意到，上半年，貴陽銀行手續費及傭金凈收入3.23億元，同比減少12.75%，成為拖累該行收入增速的主要原因。

對此，貴陽銀行表示主要是該行積極落實減費讓利，并持續壓降非標規模，投行業務手續費及傭金收入較上年同期減少0.6億元。

與此同時，在當前不斷變化的經濟形勢下，貴陽銀行信貸資產質量壓力提升，該行也加大了撥備計提力度，在一定程度上沖減了該行的利潤水平。

今年上半年，貴陽銀行信用減值損失合計為26.6億元，同比增長27.28%。其中，發放貸款及墊款減值損失24.23億元，同比增加13.5億元，增長125.83%，占該行當期利潤總額的比例高達75%。

截至今年6月末，貴陽銀行不良貸款余額44.08億元，較年初增長7.04億元，不良貸款率1.64%，較年初上升0.19個百分點，達到該行上市六年來最高水平。同期，該行關注類貸款占比3.41%，也由上年末的3.08%提升0.33個百分點;撥備覆蓋率則為255.68%，較上年末下降15.35個百分點。

按照行業劃分，截至今年6月末，貴陽銀行不良率較高的行業分別為居民服務和其他服務業、住宿和餐飲業、批發和零售業等，這三大行業的不良率分別為8.16%、6.16%、3.06%。

貴陽銀行同時表示，報告期內，居民服務和其他服務業貸款余額為13.49億元，占貴陽銀行貸款總額0.5%，總體占比較低，不良貸款余額為1.1億元，該行業不良率較高，主要是因為某企業所處殯儀行業受政策影響較大、企業經營困難，發生貸款逾期約5900萬元，該筆貸款已在2020年計入不良，不會對本期利潤構成重大不利影響。

從目前來看，貴陽銀行的風險抵補能力依然較強。截至今年6月末，該行資本充足率14.03%，一級資本充足率11.87%，核心一級資本充足率10.77%，分別較年初上升0.07個百分點、0.12個百分點、0.15個百分點。