歷經(jīng)半年的上市準(zhǔn)備后，7月22日國(guó)邦醫(yī)藥(605507.SH)開(kāi)啟申購(gòu)。
據(jù)悉，國(guó)邦醫(yī)藥此次發(fā)行總數(shù)為8382萬(wàn)股，其中網(wǎng)上發(fā)行2515萬(wàn)股，申購(gòu)價(jià)格32.57元，發(fā)行市盈率為22.99倍。
國(guó)邦醫(yī)藥主要有醫(yī)藥原料、動(dòng)物保健品兩大業(yè)務(wù)板塊。近年來(lái)，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快，2020年歸母凈利潤(rùn)達(dá)8.1億元，四年凈利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)46.05%。
上半年預(yù)計(jì)盈利超3.57億
1994年成立的國(guó)邦醫(yī)藥以動(dòng)物保健品起家，逐步形成醫(yī)藥原料、動(dòng)物保健品兩大業(yè)務(wù)板塊。
據(jù)招股書(shū)顯示，國(guó)邦醫(yī)藥近年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為穩(wěn)定。2017-2020年，國(guó)邦醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入分別為29.05億元、32.79億元、38.02億元、42.06億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.78億元、2.1億元、3.15億元、8.1億元，四年凈利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)46.05%。公司業(yè)績(jī)?cè)鏊龠h(yuǎn)高于行業(yè)水平。
因原材料硫氰酸紅霉素等價(jià)格大漲，國(guó)邦醫(yī)藥預(yù)計(jì)今年上半年歸母凈利潤(rùn)為3.57億-3.87億元，同比變化-20.07%至-13.35%。
相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，國(guó)邦醫(yī)藥近三年資產(chǎn)負(fù)債率為40.64%、45.04%、40.56%，基本與同類(lèi)醫(yī)藥企業(yè)平均值一致。
國(guó)邦醫(yī)藥稱(chēng)，其核心技術(shù)包括大環(huán)內(nèi)酯類(lèi)原料藥制備技術(shù)、頭孢類(lèi)原料藥合成技術(shù)、獸藥原料藥制備技術(shù)等。同時(shí)公司掌握鹽酸莫西沙星、利伐沙班、阿哌沙班、維格列汀、泰拉霉素等儲(chǔ)備產(chǎn)品的關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)，并已獲加米霉素、馬波沙星兩項(xiàng)二類(lèi)獸藥批件。
2018-2020年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1.03億元、1.24億元、1.37億元，占同期營(yíng)業(yè)收入比重在3.3%左右，不及同類(lèi)醫(yī)藥企業(yè)。
此次公司擬募集資金27.6億元，3.8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余均將用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)投資項(xiàng)目與研發(fā)。
部分原料藥出口為全國(guó)首位
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)65%原料藥消耗依靠自產(chǎn)，35%原料藥依靠外購(gòu)，發(fā)展制藥已成為當(dāng)下市場(chǎng)熱點(diǎn)。
近三年，國(guó)邦醫(yī)藥在抗生素原料藥方面銷(xiāo)售量曾“一度問(wèn)鼎”。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年到2019年，國(guó)邦制藥生產(chǎn)的恩諾沙星原料藥出口量均居我國(guó)首位。2019年度，國(guó)邦醫(yī)藥所產(chǎn)氟苯尼考原料藥出口量成為市場(chǎng)第一。其個(gè)別產(chǎn)品出口占我國(guó)總出口量比超過(guò)50%。
國(guó)邦醫(yī)藥計(jì)劃在未來(lái)5年實(shí)現(xiàn)20個(gè)產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)量處于全球行業(yè)領(lǐng)先水平，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)定位升級(jí)以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
具體募資使用方面，在醫(yī)藥板塊業(yè)務(wù)由浙江國(guó)邦、浙江東盈的頭孢類(lèi)產(chǎn)品新建/技改項(xiàng)目，浙江國(guó)邦的特色原料藥暨產(chǎn)業(yè)鏈完善項(xiàng)目，山東國(guó)邦的關(guān)鍵中間體項(xiàng)目及中同藥業(yè)的醫(yī)藥制劑項(xiàng)目構(gòu)成。
動(dòng)物保健品板塊項(xiàng)目主要由三個(gè)子項(xiàng)目構(gòu)成，分別為山東國(guó)邦的動(dòng)保原料藥項(xiàng)目、山東國(guó)邦動(dòng)保制劑新建項(xiàng)目及和寶生物動(dòng)保制劑新建項(xiàng)目。
登陸資本市場(chǎng)后，國(guó)邦醫(yī)藥表示將持續(xù)新增公司優(yōu)勢(shì)品種，并以原料藥為起點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向拓展，增強(qiáng)業(yè)務(wù)整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
