3月下旬以來(lái)，A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，本周創(chuàng)業(yè)板指已經(jīng)逼近歷史高點(diǎn)，機(jī)構(gòu)接下來(lái)開始著重于對(duì)細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)的挖掘。從記者了解的情況看，應(yīng)用領(lǐng)域廣闊且市場(chǎng)空間巨大的碳纖維板塊被一些機(jī)構(gòu)看好。部分上市公司定期報(bào)告顯示，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始對(duì)碳纖維相關(guān)上市公司進(jìn)行布局。
潛在發(fā)展空間巨大
碳纖維具有出色的力學(xué)性能和化學(xué)穩(wěn)定性，密度不到鋼的1/4、強(qiáng)度是鋼的5至7倍，廣泛應(yīng)用于軍工、航空航天、體育用品、汽車工業(yè)等領(lǐng)域。賽奧碳纖維數(shù)據(jù)顯示，從2009年到2018年，全球碳纖維需求量從3.55萬(wàn)噸增長(zhǎng)到9.26萬(wàn)噸。
從上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)可以看出，碳纖維正迎來(lái)應(yīng)用端的爆發(fā)階段。光威復(fù)材2020年一季報(bào)顯示，今年一季度，碳纖維業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.91億元，同比增長(zhǎng)32.29%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是因?yàn)橹饕蛻粜枨笤鲩L(zhǎng)及民品纖維貢獻(xiàn)增加。
中航高科定期報(bào)告顯示，2019年航空新材料實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.07億元，同比增加26.97%。在賣方機(jī)構(gòu)看來(lái)，碳纖維復(fù)材作為高強(qiáng)度低重量的新型復(fù)合材料，在航天航空領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，隨著多種新機(jī)型逐步量產(chǎn)，未來(lái)三五年內(nèi)航天航空市場(chǎng)中的碳纖維復(fù)合材料市場(chǎng)將處于高速成長(zhǎng)期，下游需求大幅上升。
東莞證券研報(bào)顯示，我國(guó)民用大飛機(jī)量產(chǎn)將帶來(lái)大量碳纖維需求。其中C919機(jī)身中碳纖維復(fù)合材料用量約為12%，正在研發(fā)的C929機(jī)身中碳纖維復(fù)合材料有望超過(guò)50%。后續(xù)的C919量產(chǎn)，將帶來(lái)國(guó)內(nèi)碳纖維新的需求。
天風(fēng)證券明星分析師楊誠(chéng)笑表示，當(dāng)前我國(guó)碳纖維產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率較低，存在較大的提升空間。隨著國(guó)產(chǎn)替代加速，目前國(guó)內(nèi)廠商已研發(fā)生產(chǎn)出可對(duì)標(biāo)美日龍頭企業(yè)的高性能碳纖維產(chǎn)品，中國(guó)碳纖維行業(yè)將步入發(fā)展快車道。
機(jī)構(gòu)加碼布局
從上市公司定期報(bào)告可以看出，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始對(duì)碳纖維相關(guān)上市公司進(jìn)行布局。光威復(fù)材季報(bào)顯示，截至今年一季度末，共有30只公募基金持有該股，持倉(cāng)市值超過(guò)18億元。此外，3只社保基金組合賬戶進(jìn)入前十大流通股東名單，其中社?；鹞辶闳M合持有840萬(wàn)股，社保基金一一一組合持有399萬(wàn)股，社保基金四零六組合持有385萬(wàn)股?？紤]到光威復(fù)材最新股價(jià)逼近60元，如果持有至今，上述基金合計(jì)持有市值或接近10億元。
此外，高毅資產(chǎn)馮柳管理的產(chǎn)品在今年一季度也現(xiàn)身楚江新材前十大流通股東名單，截至一季度末，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金共計(jì)持有楚江新材2000萬(wàn)股，占總股本的1.5%。
從機(jī)構(gòu)產(chǎn)品布局情況看，近期富國(guó)新材料新能源基金正在發(fā)行，該基金擬任基金經(jīng)理徐斌非常看好碳纖維發(fā)展機(jī)會(huì)，由其管理的富國(guó)改革動(dòng)力基金，重倉(cāng)持有光威復(fù)材，今年一季度還大幅加倉(cāng)。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，中簡(jiǎn)科技、光威復(fù)材、楚江新材等公司均吸引了眾多機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。5月29日，數(shù)十家機(jī)構(gòu)調(diào)研了中簡(jiǎn)科技，其中包括國(guó)泰基金、朱雀基金、平安基金、太平養(yǎng)老等機(jī)構(gòu)。楚江新材6月份以來(lái)，已經(jīng)接待了3批機(jī)構(gòu)的調(diào)研。
