7月14日，康辰藥業(603590.SH)發布《2020年度非公開發行A股股票預案》，公司擬非公開發行預計募集資金總額不超過10.56億元(含本數)，發行數量不超過3291.95萬股(含本數)，未超過本次發行前公司總股本的30%。
在發布新定增方案的同時，康辰藥業終止了今年4月份發布的定增方案。與上次方案相比，此次該公司定增方案中，CBC投資成為公司新的戰略投資者。
戰投對象更改
中國產業經濟信息網注意到，與上次終止的定增方案相比，此次定增方案中，CBC投資取代康辰藥業第一期員工持股計劃，成為公司新的戰略投資者。募集資金用途，也由此前的收購密蓋息資產項目，變更為KC1036創新藥物研發項目、收購特立帕肽商業運營權項目。
康辰藥業本次定增發行對象為公司實際控制人之一王錫娟及CBC投資共兩名特定對象。其中，王錫娟擬認購金額為3.56億元，CBC投資擬認購金額為7億元。兩者均以現金方式認購。
劉建華作為康辰藥業控股股東，直接持有公司31.74%的股份，通過普華基業間接控制公司6.00%的股份，合計控制公司37.74%的股份。王錫娟通過沐仁投資間接控制公司10.15%的股份。劉建華、普華基業、王錫娟及其控制的沐仁投資簽署一致行動協議，劉建華和王錫娟合計控制該公司47.90%的股份，為公司的實際控制人。
CBC投資為康橋資本(C-Bridge Capital GP IV， Ltd。)控制的康橋四期美元基金(C-Bridge Healthcare Fund IV， L.P。)的全資孫公司。
康辰藥業此次擬募集資金中，主要用于KC1036創新藥物研發項目，及收購特立帕肽商業運營權項目。
值得注意的是，根據今年4月份康辰藥業發布的《2020年度非公開發行A股股票預案》，公司擬向王錫娟、北京康辰藥業股份有限公司第一期員工持股計劃發行股份，擬募資4億元用于收購密蓋息資產項目。
資料顯示，泰凌國際于2016年至2017年與Novartis AG& Novartis Pharma AG簽署了支付現金購買資產協議等，向其收購密蓋息鼻注射劑及鼻噴劑(治療骨質疏松癥、Paget 氏骨病及高鈣血病藥物)在瑞士、中國等多個國家和地區的相關上市許可、進口藥品注冊證、商標、域名、經銷權等權證，資產及業務。
康辰生物向泰凌國際股東BVI公司支付現金9億元(暫定對價)購買其持有的泰凌國際100%股份，從而實現對密蓋息資產的收購。
但在2020年7月14日，因為監管政策及資本市場環境的變化，康辰藥業董事會決定終止上述非公開發行A股股票的方案，終止與認購對象簽署的附條件生效的股份認購協議及戰略合作協議。
加碼研發
康辰藥業此次擬募集資金中，8.77億元擬用于KC1036創新藥物研發項目，1.79億元擬擁有收購特立帕肽商業運營權項目。
康辰藥業產品“蘇靈”是目前國內血凝酶制劑市場唯一的國家一類創新藥，該產品生命周期長、市場競爭力強，是公司主要盈利來源。2019年度，該公司“蘇靈”產品實現營業收入10.53億元，公司實現凈利潤2.66億元。
主業為注射用尖吻蝮蛇血凝酶的康辰藥業，2019年實現營業收入10.66億元，凈利潤2.66億元。
但在2020年一季度，受新冠疫情影響，手術病人減少，康辰藥業營業收入同比大幅下滑63.20%至0.71億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤亦同比下滑34.45%至0.32億元。
KC1036是康辰藥業大力主導的腫瘤領域研發產品，投入KC1036創新藥研發項目，將進一步增強公司在腫瘤創新藥領域的研發實力。
康辰藥業KC1036創新藥物研發項目擬投資9.19億元，主要用于創新藥物KC1036的臨床試驗、臨床用藥生產、對照藥采購費用和研發平臺設備升級等。該創新藥主要作用是AXL/VEGFR2/FLT3的新型多靶點受體酪氨酸激酶的抑制劑，已經進入臨床試驗，首選適應癥為治療耐藥的非小細胞肺癌和突破性治療膽管癌、膽囊癌等未滿足臨床需求的實體腫瘤。
收購特立帕肽商業運營權項目是康辰藥業此次定增的另一大重點。
2018年，泰凌醫藥(01011.HK)與Pfenex Inc。(美國紐交所上市公司，股票代碼PFNX.NYSE，以下簡稱“Pfenex”)簽署了《開發與許可協議》，泰凌醫藥取得了Pfenex研發的特立帕肽注射液(商品名為Bonsity?)在中國、新加坡、馬來西亞和泰國進行商業化、推廣、營銷等永久獨家商業化權益。
泰凌醫藥已向Pfenex支付了許可費預付款250萬美元，并已就相關區域的上市許可申請開始進行相關準備工作。康辰藥業子公司康辰生物以產品許可方式獲得特立帕肽在中國、新加坡、馬來西亞及泰國的永久獨家商業運營權。
中國產業經濟信息網研究發現，為取得上述運營權，康辰生物將向泰凌醫藥支付許可費用及相關費用不超過2550萬美元，在特立帕肽實現凈銷售額后，根據雙方約定的比例支付Pfenex凈銷售額分成。
據悉，“收購特立帕肽商業運營權項目”總投資額為1.97億元，包括專利許可費、注冊費及臨床試驗費用等，康辰藥業擬使用募集資金投入1.79億元。募集資金到位后，康辰藥業將以借款形式將募集資金提供給康辰生物使用。
資料顯示，Pfenex為標的產品特立帕肽的研發廠家，是康辰藥業承繼的《開發與許可協議》的締約方。Pfenex專注于利用其專利技術(蛋白質生產平臺)開發新一代蛋白質療法。2019年，該公司營業收入5032.60萬美元，凈利潤105.80萬美元。
特立帕肽是一種骨形成促進劑，由34個氨基酸組成的重組人甲狀旁腺激素(PTH)類似物(rhPTH[1-34])，適用于治療絕經后婦女高骨折風險的骨質疏松癥，以及糖皮質激素持續治療誘發的高骨折風險的骨質疏松癥。
