社區團購概念股突然在A股市場火了。
11月30日，國聯水產、宏輝果蔬等個股走高，多家上市公司回應自身社區團購業務發展情況。
另外，據不完全統計，國內的社區團購企業超百家，阿里巴巴、美團、京東、拼多多、滴滴等巨頭已悉數入局。
所謂社區團購是指在特定的范圍內(例如某個小區)用戶拼團購物的行為，是一種基于熟人和半熟人關系的賣貨模式。簡單來說，社區團購是以社區為中心，由團購平臺提供貨品，社區團長把鄰居聚集到一個群，群成員下單購買后，平臺將貨品發送給社區團長，再由社區團長通知群成員拿東西。
艾媒咨詢的報告指出，在疫情的刺激下，2020年社區團購市場發展迅猛，市場規模預計將達720億元。社區團購市場持續下沉，同時憑借便利的觸達服務，實現用戶的高度教育。預計中國社區團購市場未來保持良好增長態勢，到2022年中國社區團購市場規模有望達到千億級別。
互聯網巨頭紛紛下場
目前，買菜業務的玩家主要分自營型以及平臺型兩種，其中自營模式又分為前置倉(比如每日優鮮、美團買菜、叮咚買菜)和倉店一體(盒馬、永輝)，而拼多多屬于平臺型。
5月，滴滴專門打造的社區團購項目橙心優選在成都啟動試運營。滴滴CEO程維曾表示，滴滴對橙心優選的投入不設上限，全力拿下市場第一名。
7月，美團成立 “優選事業部”，并同時推出社區團購美團優選業務。這意味著美團從“倉店一體”化的生鮮大店模式轉向前置倉模式。
8月，拼多多組建“多多買菜”，砸補貼入場。拼多多CEO陳磊表示，平臺將加大在農產品領域的投入力度，發力買菜業務。
9月，阿里宣布單獨成立盒馬優選事業部，進入社區團購賽道。
此外，有報道稱，京東內部正在籌劃社區團購項目“京東優選”。再加上，阿里投資的十薈團，騰訊投資的興盛優選，蘇寧的蘇小團等等，社區團購這個“風口”或已起飛。
電商行業的又一次歷史級機遇?
開源證券表示，巨頭紛紛加碼布局，社區團購賽道持續火熱。社區團購作為依托社區和團長社交關系實現商品流通的新零售模式，通過“預售+次日達+自提”模式，實現了“更省、更便捷”的購物體驗，在下沉市場競爭力突出。短期看，流量優勢決定平臺是否能迅速做大客單量、實現規模優勢;長期看，生鮮作為社區團購重要品類，選品、采購、倉儲物流等環節效率將顯著影響消費者使用體驗。因此，生鮮的零售屬性決定了社區團購的模式重、穩態凈利率低、規模復制擴張難度大，供應鏈建設才是行業企業競爭的長期決勝關鍵。
興業證券指出，生鮮有望成為電商新的增長極，眾玩家涌入社區拼團有望推動行業快速增長。生鮮為高頻消費，對于互聯網公司來說流量價值巨大，同時生鮮行業市場空間為萬億級別，入局生鮮電商對于提振公司自身收入水平意義重大，看好各公司快速入局社區生鮮拼團，有望帶動各大平臺公司收入再上新臺階。受益標的包括：美團、拼多多、京東、阿里巴巴等。
光大證券表示，目前盛行的社區團購只是食雜電商的初級階段。成熟階段的食雜電商行業將是一個以“生鮮+快消”為主要類目，以“預售+自提”為核心履約形態，從微信拼團逐漸過渡到APP(及小程序)，并決勝于供應鏈效率的萬億規模市場。同時，電商行業的又一次歷史級機遇，以“預售+自提”為主要特征的社區團購為電商行業帶來的最大的影響在于再一次打開了電商行業用戶規模的天花板。
這些上市公司涉及社區團購業務
煌上煌：公司目前搭建了自有的團購平臺開展團購業務，并與菜鳥驛站，興盛優選，多多買菜，美團買菜等都有開展合作。
甘源食品：公司已合作部分社區團購平臺，但目前社區團購銷售占比不到總體銷售的1%。
雪人股份：公司的冷鏈物流可用于社區電商的生鮮運輸，目前應用客戶已涵蓋生鮮電商，農貿商超等。
供銷大集：公司全資子公司寶雞商場有限公司計劃圍繞“寶商到家”平臺，以門店為載體，輻射周邊社區，建立社區團購群。
宏輝果蔬：公司銷售渠道包含社區團購平臺，目前與美團、同程生活千鮮匯、拼多多、橙心優選等均有合作。
三江購物：三江會員團小程序可以支持社區團購業務。
仲景食品：公司已經開始社區團購業務，目前在一些區域合作的社區團購平臺包括食享會、叮咚買菜等。
