在全球新冠疫情的大背景下，受益于相關(guān)業(yè)務(wù)，蘇州近岸蛋白質(zhì)科技股份有限公司(以下簡稱“近岸蛋白”)在2020年成功扭虧，實現(xiàn)業(yè)績大增，公司也借機(jī)向資本市場發(fā)起沖擊。上交所官網(wǎng)顯示，近岸蛋白科創(chuàng)板IPO于近日披露了第二輪問詢回復(fù)意見。在公司業(yè)績大增的背后，公司2020年以來五成左右營收來自于新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，2018-2020年以及2021年上半年，近岸蛋白前五大客戶變動較大，共有14家公司出現(xiàn)在其各期前五大客戶名單中。報告期內(nèi)，近岸蛋白還存在著客戶和供應(yīng)商重疊的情況。
新冠相關(guān)業(yè)務(wù)助力公司扭虧
據(jù)了解，2018-2019年，近岸蛋白歸屬凈利潤均為虧損，隨著新冠疫情的暴發(fā)，公司推出一系列與新冠病毒相關(guān)的重組蛋白產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品被國內(nèi)外客戶大量采購，公司經(jīng)營業(yè)績迅速增長。
招股書顯示，近岸蛋白是一家專注于重組蛋白應(yīng)用解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2019年，近岸蛋白實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為2600.46萬元、3598.32萬元;對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為-1238.25萬元、-849.83萬元。
2020年，近岸蛋白營業(yè)收入、歸屬凈利潤實現(xiàn)雙雙增長，報告期內(nèi)實現(xiàn)的營業(yè)收入約為17984.1萬元，對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為8304.63萬元。2021年上半年，近岸蛋白實現(xiàn)的營業(yè)收入約為13110.41萬元;對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為5326.22萬元。
值得注意的是，2020年以來，近岸蛋白逾五成營收來自于新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。其中2020年新冠直接相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的收入約為11031.09萬元，占比約為61.37%。2021年上半年，近岸蛋白新冠直接相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的收入約為6592.08萬元，占比約為50.29%。
近岸蛋白在招股書中提示風(fēng)險稱，隨著各國防控經(jīng)驗增加、檢測手段、疫苗接種的普及，相關(guān)業(yè)務(wù)收入可能有所回落，相關(guān)存貨亦有可能隨著市場需求的下降而發(fā)生減值。經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝也表示，新冠相關(guān)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性是個未知數(shù)，公司未來業(yè)績是否能保持高速增長可能會受到市場質(zhì)疑。
前五大客戶變動大
2018-2020年以及2021年上半年，近岸蛋白前五大客戶變動較大，這一情況也引起了監(jiān)管層的注意。
招股書顯示，報告期內(nèi)，近岸蛋白第一大客戶頻繁換人，BonOpusBiosciences,LLC.、雅培旗下公司以及艾康生物分別于2018-2019年、2020年、2021年上半年擔(dān)任近岸蛋白的第一大客戶，其中，雅培旗下公司首次進(jìn)入近岸蛋白前五大客戶名單就為當(dāng)年第一大客戶。
不僅第一大客戶，近岸蛋白報告期內(nèi)前五大客戶均變動明顯。2018年公司第三、第五大客戶分別為上海越壁生物科技有限公司、南京金斯瑞生物科技有限公司，上述2家公司均未出現(xiàn)在公司2019年前五大客戶名單。相對于2019年，2020年近岸蛋白前五大名單出現(xiàn)“大換血”，新增雅培旗下公司、萬孚生物、艾康生物、Sugentech,Inc.4家公司，2021年上半年，又新增沃森生物、杭州啟幸生物科技有限公司、成都威斯克生物醫(yī)藥有限公司3家公司。
經(jīng)統(tǒng)計，2018-2020年以及2021年上半年，共有14家公司出現(xiàn)近岸蛋白前五大客戶名單中。投融資專家許小恒在接受北京商報記者采訪時表示，前五大客戶變動較大，會容易讓監(jiān)管層對公司主要大客戶的穩(wěn)定性產(chǎn)生疑慮。
這一情況確實遭到了上交所的質(zhì)疑。在問詢中，上交所要求公司說明新增客戶開發(fā)的時間、經(jīng)過，對應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)過程和產(chǎn)業(yè)化時間等。
多家客戶、供應(yīng)商重合
報告期內(nèi)，近岸蛋白還存在著部分客戶、供應(yīng)商重合的情況。
2020年，既是供應(yīng)商又是客戶，且與公司發(fā)生交易達(dá)到10萬元及以上的公司有4家，分別為蘇州金唯智生物科技有限公司、上海起發(fā)實驗試劑有限公司、廣州賽哲科技有限公司、廣州安邦生物科技有限公司。
2021年上半年，供應(yīng)商和客戶出現(xiàn)重疊，且與公司發(fā)生交易達(dá)到10萬元及以上的公司增至7家，分別為南京金斯瑞生物科技有限公司(以下簡稱“金斯瑞”)、上海起發(fā)實驗試劑有限公司、深圳市天澤基因技術(shù)有限公司、上海安瑾生物科技有限公司、中山康天晟合生物技術(shù)有限公司、上海武昊生物科技有限公司、三優(yōu)生物醫(yī)藥(上海)有限公司。
值得注意的是，2021年上半年，近岸蛋白對金斯瑞銷售金額、采購金額均出現(xiàn)雙高，實現(xiàn)的銷售金額為149.71萬元、采購金額為59.95萬元。
上交所也對此作出了質(zhì)疑，要求近岸蛋白說明相關(guān)公司既是客戶又是供應(yīng)商的原因和合理性，交易是否具有真實的商業(yè)背景，定價依據(jù)及公允性。近岸蛋白表示，報告期內(nèi)公司的客戶與供應(yīng)商較為分散，存在部分客戶與供應(yīng)商重疊的現(xiàn)象，主要原因系多數(shù)公司客戶同時從事原材料耗材、專用設(shè)備、基因測序或基因合成等產(chǎn)品和服務(wù)，公司向其出售產(chǎn)品的同時也采購其原材料、研究設(shè)備與服務(wù)。公司向合作單位采購或銷售的產(chǎn)品及服務(wù)各有差異。
針對公司相關(guān)問題，北京商報記者向近岸蛋白方面發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，并未收到對方回復(fù)。
