行至年中，本該是攬儲(chǔ)大戰(zhàn)愈演愈烈的時(shí)候，但銀行網(wǎng)點(diǎn)卻顯得很平靜。近日，北京商報(bào)記者走訪(fǎng)北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，今年多家大中型銀行均未推出熱熱鬧鬧的攬儲(chǔ)活動(dòng)，存款利率上漲也未如期而至。不少客戶(hù)經(jīng)理更是在推薦產(chǎn)品時(shí)直言“未來(lái)存款利率下降已成為大概率事件”。
攬儲(chǔ)大戰(zhàn)啞火
6月底往往是銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵期，不過(guò)和以往火熱場(chǎng)面形成鮮明對(duì)比的是，今年銀行在攬儲(chǔ)方面顯得愈發(fā)“佛系”。北京商報(bào)記者近日走訪(fǎng)北京地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，今年包括國(guó)有大行、股份制銀行、城商行在內(nèi)的多家銀行均未推出存款活動(dòng)，年中“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”并未如期出現(xiàn)。
“我行年中沒(méi)有存款活動(dòng)”，在一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)，北京商報(bào)記者注意到，該行并未設(shè)置存款活動(dòng)專(zhuān)區(qū)，僅在門(mén)口掛出了定期存款利率明細(xì)。“我行定期存款1年、2年、3年期利率分別為2%、2.5%、3.15%。大額存單3年期利率高一些，能達(dá)到3.25%，但目前沒(méi)有額度，需要客戶(hù)7月1日帶著身份證、銀行卡前來(lái)?yè)屬?gòu)。”該行客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道。
股份制銀行也如此，上調(diào)存款利率、積分贈(zèng)禮等攬儲(chǔ)活動(dòng)不見(jiàn)蹤影。某股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)經(jīng)理介紹，“我行目前沒(méi)有存款活動(dòng)，利率也沒(méi)有上調(diào)，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期定期存款產(chǎn)品利率分別為1.4%、1.65%、2.25%，推薦1萬(wàn)起存的3年期定期存款，年化利率可以達(dá)到3.4%，但額度有限需要預(yù)約”。
在一家城商行網(wǎng)點(diǎn)門(mén)口公示的產(chǎn)品信息中，該行1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.95%、2.5%、2.9%，但該行也未針對(duì)客戶(hù)推出存款活動(dòng)。
為何銀行普遍攬儲(chǔ)熱情不高?招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)分析稱(chēng)，銀行“不積極”攬儲(chǔ)有兩個(gè)方面的原因，一方面是今年以來(lái)，央行兩次實(shí)施了降準(zhǔn)，并通過(guò)多種貨幣政策工具加大了對(duì)流動(dòng)性的投放，整個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性比較充裕，銀行“不差錢(qián)”。另一方面，今年以來(lái)受到經(jīng)濟(jì)下行和疫情的雙重沖擊，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展比較疲弱，整個(gè)市場(chǎng)有效信貸需求不足，資金投放存在一些困難，“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象依舊存在。
攬儲(chǔ)活動(dòng)“啞火”，客戶(hù)經(jīng)理在推薦產(chǎn)品的過(guò)程中也比較“佛系”，反而將銀保產(chǎn)品作為主推對(duì)象。一家國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理直言，“想要保本還是推薦儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，能鎖定長(zhǎng)期收益率，每年存入10萬(wàn)元，連續(xù)存入3年，共計(jì)持有6年期的話(huà)利率最高可以達(dá)到4.6%”。一家城商行客戶(hù)經(jīng)理也介紹稱(chēng)，“以前覺(jué)得銀保產(chǎn)品并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，但現(xiàn)在看來(lái)，相較存款產(chǎn)品而言，銀保產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)更大，利率也更高”。
存款利率將持續(xù)下調(diào)
今年4月，監(jiān)管通過(guò)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制等方式，引導(dǎo)鼓勵(lì)銀行下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限，在這之后，多家銀行便相繼將存款利率調(diào)降0.1-0.3個(gè)百分點(diǎn)，近段時(shí)間，一些銀行3年期和5年期存款利率出現(xiàn)“倒掛”也引發(fā)行業(yè)熱議。
利率“倒掛”指的是儲(chǔ)蓄時(shí)間更長(zhǎng)的5年期存款，利率要比3年期的更低。北京商報(bào)記者登錄多家銀行手機(jī)App發(fā)現(xiàn)，有不少銀行5年期定期存款利率已降至2.75%。以一家國(guó)有大行為例，該行3年期定期存款產(chǎn)品專(zhuān)屬最高年利率為3.15%，5年期定期存款專(zhuān)屬最高年利率為2.75%。股份制銀行也出現(xiàn)了類(lèi)似的情況，一家股份制銀行3年期、5年期定期存款利率均顯示為2.75%。
對(duì)于存款利率出現(xiàn)“倒掛”的現(xiàn)象，有銀行客戶(hù)經(jīng)理解釋稱(chēng)，“利率下降得太快了，去年還有3.85%利率的存款產(chǎn)品，但今年只有3.15%的產(chǎn)品。此前客戶(hù)存款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)相當(dāng)于高額負(fù)債，銀行要補(bǔ)貼利息給客戶(hù)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也就相當(dāng)于利率‘倒掛’”。
結(jié)合以往經(jīng)驗(yàn)看，后續(xù)長(zhǎng)期限存款利率下調(diào)幅度會(huì)相對(duì)較大。在調(diào)查過(guò)程中也有多位銀行客戶(hù)經(jīng)理透露，存款利率步入下行通道是大概率事件。“過(guò)去一段時(shí)間以來(lái)存款利率一直都是下行的。”一位國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理向北京商報(bào)記者介紹稱(chēng)，“3年期存款利率從2021年的3.98%下跌至3.72%，2022年年初還可以達(dá)到3.35%，現(xiàn)在基本有額度的存款產(chǎn)品3年期利率都在3.15%左右，整體利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)還會(huì)再下跌。”
“存款利率將會(huì)越來(lái)越低，前兩年利率都在4%以上，未來(lái)一定還是向下走的趨勢(shì)，客戶(hù)的收益其實(shí)是在縮水的，性?xún)r(jià)比很低。”上述城商行客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道。
對(duì)于后續(xù)銀行存款利率趨勢(shì)，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出，當(dāng)前銀行凈息差水平繼續(xù)下行，且貸款利率走低，銀行需要壓降攬儲(chǔ)成本;其次監(jiān)管引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率，存款利率存在上限約束，很多銀行的大額存單利率已經(jīng)達(dá)到上限水平;在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，企業(yè)貸款需求下降，銀行貸款額度充足，攬儲(chǔ)需求相對(duì)沒(méi)那么強(qiáng)烈。4月以來(lái)各類(lèi)銀行存款利率相繼下調(diào)，本輪利率調(diào)整接近尾聲，預(yù)計(jì)未來(lái)存款利率仍有下降空間，但降幅會(huì)有所收窄。
董希淼也持有同樣看法，他指出，從目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)看，整個(gè)市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率還會(huì)下行，因?yàn)楫?dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況支撐不了很高的市場(chǎng)收益。從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，金融管理部門(mén)也都在引導(dǎo)銀行壓降負(fù)債成本然后傳導(dǎo)至資產(chǎn)端，這也導(dǎo)致了存款利率還有下行空間。
銀行如何緩解利差收窄
攬儲(chǔ)“不積極”背后，折射出銀行凈息差水平持續(xù)下行的現(xiàn)狀。根據(jù)普華永道發(fā)布的2021年中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望報(bào)告，六家國(guó)有大行2021年凈利差和凈息差均較2020年收窄0.06個(gè)百分點(diǎn);股份制銀行凈利差和凈息差分別收窄0.07個(gè)百分點(diǎn)和0.03個(gè)百分點(diǎn);城農(nóng)商行凈利差和凈息差分別收窄0.08個(gè)百分點(diǎn)和0.03個(gè)百分點(diǎn)。
銀行應(yīng)如何調(diào)整相關(guān)策略，緩解利差收窄帶來(lái)的影響?光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華指出，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受內(nèi)外多重因素的影響超預(yù)期，國(guó)內(nèi)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款利率，在這種預(yù)期下，銀行有動(dòng)力通過(guò)調(diào)整存款期限溢價(jià)，以降低銀行綜合負(fù)債成本，通過(guò)借短貸長(zhǎng)，盡可能增加銀行的收益。
正如董希淼所言，銀行可以調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展一些非信貸業(yè)務(wù)、提高中間業(yè)務(wù)收入占比緩解利差縮窄帶來(lái)的影響。例如，尋找一些穩(wěn)健的資產(chǎn)加大信貸投放力度，進(jìn)一步增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任，在堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)總體可控的情況下，適當(dāng)優(yōu)化金融資源配置，適度調(diào)整信貸制度與流程。這樣一方面可以提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的力度，另一方面也能更好地應(yīng)對(duì)“資產(chǎn)荒”。
在儲(chǔ)蓄存款方面，周茂華建議，對(duì)儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，除了獲取最大儲(chǔ)蓄存款利率，也要充分考慮資金流動(dòng)性，盡量避免在存款周期內(nèi)出現(xiàn)急需用錢(qián)而取不出的情況。可以根據(jù)自身實(shí)際情況靈活配置資金，例如，把資金合理配置成活期、短期、中長(zhǎng)期存款組合等。
