24只新基折戟中小型機構該如何為新發基金“保駕護航”？

2021-09-27 09:31:58來源：北京商報

在市場持續震蕩的背景下，新基金發行呈現出不同的走勢。公開數據顯示，三季度以來，個別頭部機構的新基金銷售火爆，但同時也有部分中小型機構的新基發行遇冷。9月25日，德邦基金發布旗下新發產品基金合同不能生效的公告，至此，9月以來已有5只新基金宣布募集失敗。公開數據顯示，年內已有18家基金管理人旗下24只新基金發行“夭折”，而這其中，中小型機構占比超八成。

發行失敗的新基金再添一員。9月25日，德邦基金發布公告稱，截至9月20日基金募集期限屆滿，德邦創業板指數增強型證券投資基金(以下簡稱“德邦創業板指數增強”)未能滿足基金合同規定的基金備案條件，故基金合同不能生效。

據悉，德邦創業板指數增強的募集時間為2021年6月21日至9月20日，且該基金并未設置募集上限。另據德邦創業板指數增強的基金合同顯示，自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元且基金認購人數不少于200人的條件下，并經法定驗資機構驗資后，達到備案條件。

針對德邦創業板指數增強募集失敗的具體原因，北京商報記者發文采訪德邦基金，但截至發稿未收到相關回復。有業內人士表示，該基金募集失敗的原因或與未達到募集規模的最低要求有關。

這已是德邦基金在年內募集失敗的第二只新品。年內已有不少新品宣告募集失敗。據北京商報記者統計，包括上述提及的德邦創業板指數增強在內，9月以來已先后有華泰保興穩健配置三個月持有期混合、新沃競爭優勢混合、大成元祥添利債券、中融內需價值一年持有期混合5只產品募集失敗。若拉長時間來看，年內已累計有18家基金管理人旗下24只新基金發行“折戟”，其中，權益類基金、債券型基金分別有15只、9只。

北京商報記者還注意到，上述募集失敗的產品多為中小型機構旗下的產品。具體來看，除景順長城基金、平安基金、民生加銀基金外，其余15家機構二季度末的非貨幣管理規模均不足千億元，不難看出，中小型機構在這其中的占比超八成。

此外，公開資料顯示，除德邦基金外，還有中融基金、中金基金、九泰基金在年內均有2只新基金募集失敗，更有華泰保興基金在年內有3只新品“折戟”。據同花順iFinD數據顯示，截至上半年末，除中融基金的非貨幣管理規模為673.16億元，在全市場數據可取得的156家基金管理人排49名外，上述基金公司的最新非貨幣管理規模均不足400億元，排名也在68名至100名之間。

在華南某公募高管看來，基金發行失敗，主要和基金產品類型，或基金經理知名度不高，甚至渠道力量不強等因素有關。另外，該高管也提到，“今年的行情分化比較厲害，基金的賺錢效應相對較差，這也導致了投資者購買部分新發基金的熱情有所下降”。

而在上述基金公司新品接連募集失敗的同時，公募新發規模卻不斷增長。據同花順iFinD數據顯示，截至9月26日，公募基金年內新發數量已高達1406只，總規模突破2.31萬億元，分別較去年同期增長26.67%、3.03%。北京商報記者在多方采訪的過程中也了解到，近期新基金銷售市場存在一定的分化現象，頭部效應明顯，而中小型機構表現各異。

那么，中小型機構該通過怎樣的方式為新發基金“保駕護航”?前述業內人士表示，其所在的公司后續擬加大營銷力度來助力新基金的發行。

前述公募高管則認為，中小型機構想要新基金順利發行，根本上來說還是要把產品業績做好，進一步提高公司的知名度，這樣也會有更好的渠道力量加持。