9月1日IPO上會宇邦新材二闖創業板有戲嗎

2021-09-01 12:26:55來源：北京商報

2017年12月闖關創業板被否后，蘇州宇邦新型材料股份有限公司(以下簡稱“宇邦新材”)2020年12月再度向創業板發起沖擊。如今排隊逾8個月，宇邦新材于9月1日正式迎來上會大考，屆時公司能否獲得上市委的認可，答案也將揭曉。

9月1日IPO上會

根據安排，深交所創業板上市委員會定于9月1日召開2021年第53次上市委員會審議會議，審核宇邦新材創業板首發事項。

招股書顯示，宇邦新材主營業務為光伏焊帶的研發、生產與銷售，主打產品就是光伏焊帶，該產品主要應用于光伏電池片的連接。2018-2020年，宇邦新材實現營業收入分別約為5.53億元、6.02億元、8.19億元;對應實現歸屬凈利潤分別約為3325.69萬元、4903.11萬元、7904.8萬元;對應實現扣非后歸屬凈利潤分別約為2745.13萬元、4753.93萬元、7178.54萬元。

需要指出的是，相比公司年凈利潤，宇邦新材報告期內的分紅數額并不小。2018-2020年，宇邦新材現金分紅數額分別為5000萬元、2750萬元、5000萬元，經計算，分別占公司當期歸屬凈利潤的150.34%、56.09%、63.25%。

據招股書，報告期內，宇邦新材應收賬款賬面余額以及應收票據賬面余額數額較大。數據顯示，2018-2020年末，宇邦新材應收賬款賬面余額分別為1.67億元、1.81億元和2.67億元，占當期營業收入的比例分別為30.2%、30.08%和32.56%;公司應收票據賬面余額為2.5億元、1.97億元和2.67億元，占當期營業收入的比例分別為45.13%、32.71%和32.65%。

值得一提的是，此次并非宇邦新材首次闖關A股。證監會官網顯示，宇邦新材曾在2016年9月申報創業板IPO，之后排隊逾一年時間，公司在2017年12月上會，不過慘遭被否。

此次二度謀求創業板上市，宇邦新材擬募資4.67億元，分別投向年產光伏焊帶13500噸建設項目、研發中心建設項目、生產基地產線自動化改造項目以及補充流動資金項目。

針對相關問題，北京商報記者向宇邦新材董事會辦公室發去采訪函，對方在回復中表示，此次發行上市有利于公司穩步推進光伏焊帶生產能力。另外，也有利于公司尋求新的發展機遇，通過多元化、多維度營銷手段，確保公司光伏焊帶產品的市場份額。

據了解，本次發行前，宇邦新材控股股東為蘇州聚信源、實際控制人肖鋒和林敏及其一致行動人蘇州宇智伴企業管理合伙企業(有限合伙)合計持有公司85.27%的股權。按本次發行不超過3342.86萬股計算，本次發行完成后，宇邦新材控股股東、實際控制人及其一致行動人持有的公司股權比例將下降至59.68%。

兩大供應商被重點追問

前次IPO被否時，宇邦新材的兩大供應商常熟市鑫騰電子設備有限公司(以下簡稱“鑫騰電子”)、常熟市銘奇金屬制品有限公司(以下簡稱“常熟銘奇”)就遭到監管部門詢問，此次二度闖關，上述供應商再度被追問。

招股書披露，2018-2020年，宇邦新材向各期前五大供應商(合并口徑)進行產品采購的金額分別為4.06億元、4.3億元和5.89億元，占當期采購總額的比例分別為73.11%、77.78%和73.69%，主要是江蘇炎昌新型材料有限公司、無錫錫洲電磁線有限公司、鑫騰電子、常熟銘奇等公司。

其中，報告期內，宇邦新材向鑫騰電子采購金額分別為9551.23萬元、8038.51萬元、8864.18萬元，占總采購額的比例分別為17.21%、14.54%、11.08%，鑫騰電子分別是公司第二大、第四大、第三大供應商。

而在前次上會時，供應商鑫騰電子就曾被重點追問。

據了解，鑫騰電子為宇邦新材原材料銅圓絲的主要供應商，公司實際控制人肖鋒之配偶王歌曾控股鑫騰電子。不過，2014年王歌轉讓所有鑫騰電子股權，之后鑫騰電子與宇邦新材不存在關聯關系。此次二度闖關，深交所再度針對鑫騰電子提出質疑，要求宇邦新材說明王歌轉出鑫騰電子控股股權的原因、進入和退出均為平價的定價依據及合理性、具體支付情況等。

投融資專家許小恒對北京商報記者表示，關聯交易行為是監管層審核IPO時關注的重點，這當中的合理性、必要性，是否存在其他利益安排等，都可能是追問要點。

此外，還有一家供應商常熟銘奇也再度遭到了監管層的追問。

資料顯示，常熟銘奇成立于2014年1月，成立不久即成為宇邦新材供應商，且注冊地址與鑫騰電子相近。深交所也曾要求宇邦新材說明常熟銘奇成立不久即成為公司主要供應商的合理性以及合作背景等問題。

上述問題是否會再度成為宇邦新材IPO的攔路虎，北京商報記者也將持續關注。