國泰君安超28億增持華安基金實現控股再擬增持華安基金8%股權

2022-05-26 15:20:27來源：長江商報

公募基金管理人新規剛剛落地，國泰君安(601211.SH)繼續對華安基金實施增持，實現控股。

5月24日晚間，國泰君安披露，公司擬以非公開協議轉讓方式受讓上海工業投資(集團)有限公司所持有的華安基金管理有限公司8%股權，受讓價格原則上不超過10.12億元。

長江商報記者注意到，兩個月前，國泰君安受讓華安基金15%股權剛剛獲得證監會核準，目前正在辦理工商變更登記。此次受讓完成之后，國泰君安持有華安基金的股權比例將增加至51%，華安基金將成為公司控股子公司。以交易價格上限計算，兩筆交易國泰君安將合計耗資28.24億元。

值得一提的是，5月20日，《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》(以下簡稱“公募基金管理人新規”)正式出爐。其中，“一參一控”前提下適度放寬公募牌照數量限制的新政策，為國泰君安再次增持華安基金奠定基礎。

再擬增持華安基金8%股權

時隔數月，國泰君安繼續增持華安基金。

長江商報記者梳理發現，國泰君安對于華安基金的收購最早始于2014年。彼時，為優化資產管理業務布局，國泰君安全資子公司國泰君安創投通過上海聯合產權交易所摘牌受讓華安基金管理有限公司20%股權，并與轉讓方上海電氣(集團)總公司簽署了產權交易合同。

但因國泰君安當時還持有國聯安基金51%股權，受制于“一參一控”的要求，此筆收購一直未能順利推進。

直至2017年4月，國泰君安轉讓國聯安基金51%股權，由此國泰君安創投對于華安基金20%股權的收購也獲得了監管部門批準。次年，國泰君安創投將所持華安基金20%股權轉讓給國泰君安，由國泰君安直接持股。

去年3月，華安基金公告稱，公司股東上海錦江國際投資管理有限公司將其持有的公司8%的股權轉讓給國泰君安。

七個月后，國泰君安宣布，公司擬受讓關聯方上海上國投資產管理有限公司所持的華安基金15%股權，交易完成后，國泰君安持有華安基金的股權比例將由28%提高至43%。

不過，此次股權轉讓受到疫情影響尚未落地。今年3月，中國證監會已經核準國泰君安受讓15%股權。受上海疫情影響，公司受讓的上述股權正在辦理工商變更登記。

與此同時，國泰君安繼續增持，謀求對華泰君安的控股。5月24日晚間，國泰君安披露，公司擬以非公開協議轉讓方式受讓上海工業投資(集團)有限公司所持有的華安基金8%股權，受讓價格原則上不超過10.12億元。

此次交易中，按評估基準日華安基金的有效規模2216億元計算，華安基金股東全部權益價值的評估值為126.5億元，評估增值87.84億元，增值率227.19%，整體估值與去年國泰君安增持時相當。

兩筆交易完成，國泰君安合計將耗資28.24億元，取得華安基金23%股權，對于華安基金的持股比例將提升至51%，華安基金也將成為國泰君安的控股子公司。

值得一提的是，由于交易存在較高的溢價，初步測算，以2021年末歸屬于母公司所有者凈資產為基數，國泰君安的商譽占比將由0.01%提升到約5%左右。

公募“一參一控一牌照”正式落地

國泰君安此番繼續加碼對華安基金的增持，一個關鍵的原因在于公募基金管理人新規剛剛落地。

長江商報記者注意到，2020年7月，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法(征求意見稿)》，允許“一參一控一牌”，即允許同一主體同時控股一家基金公司和一家公募持牌機構。

隨后不久，國泰君安資管開始申請公募資質，成為市場首家申請公募牌照并遞交相關材料的券商資管子公司，并于去年上半年取得公募基金牌照。

就在國泰君安再次增持華安基金前不久，今年5月20日，《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》正式出爐。其中，新規適度放寬同一主體持有公募牌照數量限制，在繼續堅持基金管理公司“一參一控”政策前提下，適度放寬公募持牌數量限制，允許同一集團下證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子公司等專業資管機構申請公募牌照。

而在取得華安基金控股權之后，國泰君安也將擁有兩張公募基金牌照，這也將為公司補齊大資管業務短板、促進公司財富管理轉型起到極大的助益作用。

數據顯示，2021年，華安基金分別實現營業收入、歸母凈利潤36.31億元、10.06億元，高于國泰君安資管的20.7億元、6.14億元。

2021年，國泰君安資管的公募產品順利起步，全年新發行公募產品6只，募集資金規模超65億元。截至2021年末，國泰君安資管管理資產規模為3842.25億元，其中集合資產管理規模1068.1億元，專項資產管理規模1101.2億元，公募基金管理規模241.18億元。

標簽：公募基金管理人國泰君安上海工業投資華安基金