回天新材上市11年市值增超兩倍擬發(fā)行不超8.5億可轉債

2022-09-15 09:16:41來源：長江商報

得益于光伏新能源市場的高速增長，國內(nèi)膠粘劑行業(yè)龍頭回天新材(300041.SZ)產(chǎn)能持續(xù)大幅擴張。

回天新材發(fā)布的最新公告披露，近日，證監(jiān)會同意公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券的注冊申請。根據(jù)公司此前披露的可轉債募集說明書，回天新材擬發(fā)行不超8.5億元可轉債，用于廣州回天通信電子新材料擴建項目、年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目以及補充流動資金。

長江商報記者注意到，回天新材上市11年來，業(yè)績保持穩(wěn)定增長，股價不斷攀升，今年公司總市值首次突破百億。尤其是8月16日，公司市值達109.45億元，較最初的29.05億元增長276.76%，創(chuàng)歷史新高。

擬發(fā)行不超8.5億可轉債

回天新材是我國工程膠粘劑行業(yè)中規(guī)模最大、所涵蓋的產(chǎn)品種類最多、應用領域最廣的內(nèi)資企業(yè)之一，多年在A股膠粘劑行業(yè)上市公司中營業(yè)收入、凈利潤均排名前列，各類主要產(chǎn)品在各自細分行業(yè)中的市場占有率名列前茅。

近年來，公司根據(jù)市場需求，持續(xù)保持在光伏新能源、通信電子、智能家電、LED、汽車制造、高鐵、航空、智能駕駛等行業(yè)的資源投入，并對產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化調(diào)整，重點在上海、武漢等人才集聚地進行研發(fā)布局，在襄陽、宜城等資源、成本優(yōu)勢地加強產(chǎn)能布局，在珠三角、長三角分別靠近電子電器、光伏新能源產(chǎn)業(yè)集群進行產(chǎn)能布局。

根據(jù)回天新材此前發(fā)布的公告，本次公司擬募資8.5億元，分別用于廣州回天通信電子新材料擴建項目(簡稱項目一)、年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目(簡稱項目二)和補充流動資金。

其中，項目一為擴產(chǎn)項目，項目實施主體為廣州回天，項目投資總額5.01億元;項目二為新產(chǎn)品項目，項目實施主體為宜城回天，項目投資總額3.5億元。本次發(fā)行可轉債擬投入的募集資金中，兩筆項目將各投入3億元。

根據(jù)回天新材發(fā)布的2021年年報，截至2021年12月31日，公司電子膠產(chǎn)能為1.7萬噸，其中高端電子膠產(chǎn)量僅1799.48噸，產(chǎn)銷量規(guī)模較少。而項目一全面達產(chǎn)后，將新增單雙組分有機硅膠、UV膠等膠粘劑產(chǎn)品年產(chǎn)能3.93萬噸，產(chǎn)能提升明顯。

回天新材表示，本項目建成后，將有助于公司抓住行業(yè)高速發(fā)展和我國高端膠粘劑進口替代的機遇，進一步拓展電子電器尤其是通信電子行業(yè)用膠粘劑、新材料業(yè)務，更好地服務相關領域重點客戶，完善公司主營業(yè)務布局，提升規(guī)模和技術優(yōu)勢，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，進一步增強公司的市場競爭力，使廣州回天發(fā)展成為世界知名的電子膠粘劑配套服務商。項目二擬生產(chǎn)的鋰電水性膠粘劑屬于國內(nèi)粘膠劑的快速發(fā)展的新興細分領域，項目達產(chǎn)后，將新增應用于鋰電池負極的膠粘劑產(chǎn)品年產(chǎn)能5.1萬噸。

回天新材表示，該項目建成后，公司將實現(xiàn)高技術含量產(chǎn)品鋰電池電極膠粘劑的規(guī)模化生產(chǎn)，提高企業(yè)整體技術水平，滿足鋰電池電極膠粘劑制造的需求，提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟效益水平，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

目前，相關產(chǎn)品已完成研發(fā)的初期工作以及主要目標客戶的中試實驗，擬進入小批量測試階段。

三大主賽道收入占比升至88%

公開資料顯示，回天新材創(chuàng)立于1977年，前身是國內(nèi)最早從事膠粘劑研發(fā)的科研單位，也是全國較早一批科研院所按市場化運作轉制的民營高科技企業(yè)。2010年1月，公司成功登陸創(chuàng)業(yè)板，在同行業(yè)中率先成功上市。

業(yè)績方面，公司自上市以來，營收和凈利潤一直保持穩(wěn)定增長。其中，營收從上市之初的4.14億元一路飆升，先后突破10億、20億大關，今年有望突破30億大關。

據(jù)長江商報記者梳理，2016—2021年，公司營收分別為11.32億元、15.15億元、17.40億元、18.80億元、21.64億元、29.54億元，歸母凈利潤分別為0.97億元、1.10億元、1.19億元、1.58億元、2.18億元、2.27億元。

根據(jù)回天新材此前披露的2022年半年報，上半年公司實現(xiàn)營收約19億元，同比增長34.83%;歸母凈利潤1.82億元，同比增長22.32%，再創(chuàng)新高。

近年來，回天新材搶抓時代機遇，通過新能源光伏、新能源汽車、通訊電子、大交通等主賽道的持續(xù)投入布局，不斷自我突破，持續(xù)領跑行業(yè)發(fā)展。

除廣州回天等擴產(chǎn)項目外，今年8月，回天新材還發(fā)布公告稱，公司控股子公司常州回天擬以自籌資金約3000萬元投資建設年產(chǎn)3600萬平方米太陽能電池背膜項目，以鞏固公司在太陽能電池背膜行業(yè)的優(yōu)勢地位，進一步提升產(chǎn)品競爭力和市場占有率。

值得一提的是，穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)和所處行業(yè)景氣度的不斷提升，讓資本市場對回天新材青睞有加。近日，公司接受了44家機構單位調(diào)研，其中不乏東方證券、盤京投資、灃京資本等知名機構。

回天新材指出，近年來公司主營業(yè)務越來越聚焦，三大主賽道收入占比由2021年的85%提升至2022年的88%;上半年，鋰電新能源汽車、通訊電子等細分賽道業(yè)績實現(xiàn)翻倍增長，海外業(yè)務同比增幅超100%。

在產(chǎn)能擴建方面，回天新材表示，主要還是圍繞三大主賽道進行。得益于光伏新能源市場的高速增長，今年公司發(fā)布半年報后，已經(jīng)啟動了光伏背板的擴產(chǎn)計劃，新增的3600萬平方米/年的產(chǎn)能將于2023年3月底前建成;新能源車板塊方面，對負極膠PAA和SBR兩個系列產(chǎn)品均進行了布局，總體產(chǎn)能規(guī)劃9.6萬噸，其中PAA和SBR一期分別1.5萬噸產(chǎn)能預計于2023年中建成(目前PAA具備2500噸/年供貨能力);電子板塊方面，廣州通信電子項目3.93萬噸/年產(chǎn)能緊鑼密鼓推進中，預計于2023年7月建成投產(chǎn)。

標簽：光伏新能源市場國內(nèi)膠粘劑行業(yè)龍頭回天新材產(chǎn)能持續(xù)大幅擴張營業(yè)收入