時隔三年江海證券被立案調查屢次違規(guī)被罰一季度凈利巨虧4.2億

2022-07-08 09:15:50來源：長江商報

重要業(yè)務恢復僅幾個月時間，江海證券再遭重大利空。

日前，江海證券的母公司哈投股份(600864.SH)披露，因江海證券在擔任歐比特發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金的財務顧問時涉嫌未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，中國證監(jiān)會決定對江海證券立案。

長江商報記者注意到，近年來江海證券成為罰單“大戶”。2020年9月，公司債券自營、資管和股票質押回購三項業(yè)務被證監(jiān)會采取暫停資格6個月監(jiān)督管理措施。直至今年3月，公司這三大業(yè)務才全部恢復正常。

因受到行政監(jiān)管措施影響，江海證券的評級被大幅下調，2020年連降5級掉到C級，2021年上升至CCC級。在業(yè)務被暫停、評級遭下調的連帶影響下，江海證券業(yè)績遭受重挫，今年一季度，歸屬母公司凈利潤虧損4.22億元。

時隔三年江海證券被立案調查

江海證券被立案調查緣起于創(chuàng)業(yè)板公司歐比特的并購案。

回溯公告，2019年1月，歐比特拋出重組草案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金的方式，購買樊海東、馮銳鈺等持有的佰信藍圖99.73%股權，同時購買朱正榮、彭飛宇及德合投資持有的浙江合信100%股權，并募集配套資金不超過1.36億元。

在此次重組中，江海證券擔任歐比特的獨立財務顧問。此后，歐比特對證監(jiān)會出具的一次反饋意見作出回復，江海證券作為獨立財務顧問，出具核查意見。

彼時，江海證券出具十條結論性意見，對歐比特此次重組給出了正面肯定。其中，江海證券表示，本次交易屬于上市公司在產業(yè)鏈延伸方面的產業(yè)整合，本次交易完成后，有利于提高上市公司資產質量，改善財務狀況和增強持續(xù)盈利能力，本次交易有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，不存在損害股東合法權益的問題。

但在2019年2月的并購重組委會議中，歐比特的重組方案被否。根據證監(jiān)會的審核意見，歐比特此次重組標的資產持續(xù)盈利能力存在較大不確定性，本次交易募集配套資金不符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第十一條第一款相關規(guī)定，標的資產歷次股權轉讓相關會計處理的合規(guī)性披露不充分。

隨著注冊制改革的推進，監(jiān)管部門持續(xù)釋放“零容忍”信號。在對上市公司財務造假行為進行嚴懲的同時，也對未勤勉盡責的中介機構一并嚴肅追責。盡管上述重組案過去已經三年多，但江海證券在當中的不作為，在監(jiān)管從嚴的背景下，依舊需要付出相應代價。

日前，江海證券的母公司哈投股份披露，因江海證券在擔任歐比特發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金的財務顧問時涉嫌未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，中國證監(jiān)會決定對江海證券立案。

值得一提的是，在江海證券之前，上個月，中德證券、平安證券相繼因在樂視網IPO及定增項目中未勤勉盡責，被監(jiān)管部門處罰。其中，平安證券被深圳證監(jiān)局采取暫停保薦機構資格3個月的監(jiān)管措施，中德證券則被證監(jiān)會采取責令改正并給予警告，以及罰款等監(jiān)管措施。

曾因違規(guī)被暫停三大業(yè)務六個月

事實上，近年來江海證券屢屢因業(yè)務違規(guī)被重罰。

2020年6月，因江海證券在開展相關業(yè)務中存在違規(guī)情形，公司主要負責人負有領導責任，中國證監(jiān)會決定對江海證券總裁采取監(jiān)管談話措施。同年9月，江海證券再次收到證監(jiān)會出具的《行政監(jiān)管措施決定書》，認定江海證券在開展相關業(yè)務中存在違規(guī)情形，證監(jiān)會對江海證券債券自營、資管和股票質押回購三項業(yè)務采取暫停資格6個月監(jiān)督管理措施。

不僅如此，證監(jiān)會還對江海證券分管債券自營業(yè)務副總裁采取不適當人選并限制有關權利的監(jiān)督管理措施，對分管資管業(yè)務副總裁、分管股票質押回購業(yè)務副總裁、合規(guī)總監(jiān)兼首席風險官等3名高管人員采取公開譴責及限制有關權利的監(jiān)督管理措施。

三大業(yè)務被暫停資格，對于江海證券的打擊頗大。2020年，在資本市場火熱的行情下，江海證券實現營業(yè)收入18.64億元，同比增長19.64%;實現歸母凈利潤1.31億元，同比減少29.72%。同年，江海證券的分類評級從BBB級直接掉到C級，連降五級，成為當年參評券商中降級幅度最大的券商。

受到行政監(jiān)管措施和行業(yè)分類評級大降的影響，2021年江海證券實現營業(yè)總收入12.87億元，同比降低30.98%，其中投行、自營業(yè)務受影響較大，報告期內分別實現收入2.32億元、4.45億元，同比減少42.96%、14.69%。

但由于江海證券竭盡全力對股票質押風險項目的追索，收回的股票質押違約金及抵押物大幅增加，同時公司推進降本增效，才使得2021年的歸母凈利潤同比回升49.02%至1.95億元。

今年一季度，由于市場震蕩波動較大，江海證券實現營業(yè)總收入2.43億元，實現歸屬母公司凈利潤-4.22億元。

值得關注的是，雖然行政監(jiān)管措施是2020年6月下發(fā)的，但實際上江海證券的業(yè)務恢復時間較長。2021年9月，江海證券債券自營業(yè)務恢復。直至今年3月，公司資管產品備案和股票質押業(yè)務才獲得恢復。

2021年，江海證券評級雖然連升兩級，達到C檔的CCC級，但與此前相比仍存在較大差距。

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