華夏基金年盈利超23億10%股權被轉(zhuǎn)讓整體估值半年相差近百億

2022-06-30 09:13:04來源：長江商報

頭部公募基金華夏基金將發(fā)生重要股權變更。

6月28日晚間，中信證券(600030.SH、6030.HK)披露，公司收到天津海鵬科技咨詢有限公司(以下簡稱“天津海鵬”)的來函，擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有華夏基金管理有限公司(以下簡稱“華夏基金”)10%的股權，擬交易對價為4.9億美元，折合人民幣約為32.87億元。

作為華夏基金的控股股東，中信證券卻放棄了此部分股權的優(yōu)先購買權，并表示暫不考慮增持華夏基金。

對此，有市場人士分析，在已經(jīng)對華夏基金享有絕對控股權的情況下，中信證券放棄繼續(xù)增資，或是在為其他下家讓路。

資料顯示，華夏基金是國內(nèi)頭部基金管理公司。截至2021年末，華夏基金旗下已上市交易的非貨幣類ETF共60只，占據(jù)市場1/10份額，管理規(guī)模2460億元，排名行業(yè)第一。

2021年，華夏基金分別實現(xiàn)營業(yè)收入80.15億元、凈利潤23.12億元，兩年間整體增幅分別達到101.5%、92.5%。

整體估值半年相差近百億

6月28日晚間，中信證券披露，公司收到天津海鵬的來函，擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有華夏基金10%的股權，擬交易對價為4.9億美元。

目前，華夏基金的股權結(jié)構(gòu)為：中信證券持股62.2%，為第一大股東，二三大股東POWERCORPORATIONOFCANADA(加拿大鮑爾集團)和MACKENZIEFINANCIALCORPORATION(麥肯齊投資公司)持股比例同為13.9%，天津海鵬持股10%，為第四大股東。

長江商報記者注意到，早在2017年1月，IGM旗下公司麥肯齊投資公司就曾以人民幣9.36億元的價格收購華夏基金3.9%股權，加上此前24億元收購的10%華夏基金股權，麥肯齊投資公司合計斥資33.36億元，使得其對于華夏基金的持股比例達到13.9%。

同期，IGM的母公司加拿大鮑爾集團也宣布，將收購華夏基金3.9%股權，加上2011年已經(jīng)獲得的10%股權，加拿大鮑爾集團對于華夏基金的持股比例也達到13.9%。

今年年初，IGM宣布，麥肯齊投資公司擬斥資11.5億加元，收購加拿大鮑爾集團持有的華夏基金13.9%股權。值得關注的是，IGM是麥肯齊投資公司的母公司，加拿大鮑爾集團也是IGM的母公司，換言之，此次收購完成后，麥肯齊公司將合計持有華夏基金27.8%股權。不過，此筆收購目前正在經(jīng)過證監(jiān)會審批。

長江商報記者注意到，五年內(nèi)的幾筆收購中，華夏基金的整體估值都存在較大差異。在2017年麥肯齊投資公司收購增持華夏基金股權時，華夏基金整體估值約為240億元。

今年年初的交易中，麥肯齊投資公司給出的11.5億加元對價，折合人民幣約為59.9億元，此時華夏基金的整體估值約為431億元。

而此次天津海鵬對于所持華夏基金10%股權的出售價格為4.9億美元，折合人民幣約為32.87億元，對應華夏基金整體估值約為328.7億元，這與年初麥肯齊投資集團給出的估值相差約百億。

中信證券推進獨立申請公募牌照

第四大股東清倉出售所持華夏基金全部股權，但中信證券作為大股東卻并沒有增持意向。

中信證券表示，按照相關規(guī)定，公司作為華夏基金股東，享有標的股權的優(yōu)先購買權。經(jīng)綜合考慮，公司擬放棄標的股權的優(yōu)先購買權，暫不考慮增持華夏基金股權。

對此，有市場人士分析，在已經(jīng)對華夏基金享有絕對控股權的情況下，中信證券放棄繼續(xù)增資，或是在為其他下家讓路。

長江商報記者注意到，今年5月，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》，適度放寬同一主體持有公募牌照數(shù)量限制，公募“一參一控一牌”正式落地，即同一集團下的證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子等資管機構(gòu)均被允許申請公募牌照，包括頭部券商等在內(nèi)的大型金融機構(gòu)也將可以同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構(gòu)。

上述新規(guī)為中信證券獨立申請公募牌照掃清了障礙。今年2月，中信證券宣布擬全資設立中信證券資產(chǎn)管理有限公司(暫定名)，承繼中信證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務，并將涉足公募基金業(yè)務，相關事項還在審批中。

作為公募基金龍頭的華夏基金，近年來自身表現(xiàn)較為優(yōu)異。資料顯示，華夏基金是1998年成立的首批公募基金管理人之一。截至2021年末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.66萬億元。其中，公募基金管理規(guī)模人民幣1.04萬億元;機構(gòu)及國際業(yè)務資產(chǎn)管理規(guī)模人民幣6232.32億元。

據(jù)相關媒體報道，華夏基金在ETF領域具有絕對優(yōu)勢，截止至2021年末，華夏基金旗下已上市交易的非貨幣類ETF共60只，占據(jù)市場1/10份額，管理規(guī)模2460億元，排名行業(yè)第一。

從盈利能力上來看，2019年至2021年，華夏基金分別實現(xiàn)營業(yè)收入39.77億元、55.39億元、80.15億元，凈利潤分別為12億元、15.98億元、23.12億元，區(qū)間整體增幅分別達到101.5%、92.5%。

標簽：頭部公募基金華夏基金股權變更優(yōu)先購買權增持華夏基金